疫情影響鋼鐵產(chǎn)業(yè)供需兩端

　　隨著疫情全面升級和蔓延，多國陷入嚴格抗疫與維持經(jīng)濟的兩難處境。各大國際機構(gòu)大幅下調(diào)全球經(jīng)濟預(yù)期：2020年3月31日，標(biāo)準(zhǔn)普爾將2020年世界經(jīng)濟增長預(yù)測由疫情前的3.3%大幅調(diào)降至0.4%；同日，世界銀行預(yù)計，2020年基線情景下東亞發(fā)展中國家增速將從2019年預(yù)估的5.8%放慢至2.1%，在悲觀情景下降至-0.5%；4月2日，惠譽預(yù)計，2020年全球經(jīng)濟增長率在0%到-0.5%之間。4月8日，世貿(mào)組織預(yù)計，2020年全球貨物貿(mào)易量將萎縮12.9%~31.9%。4月9日，國際貨幣基金組織指出，2020年全球經(jīng)濟將急劇跌入負增長，出現(xiàn)20世紀(jì)30年代大蕭條以來最糟糕的經(jīng)濟后果。

　　疫情對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的影響主要體現(xiàn)在供需兩端。

　　供給端方面，受疫情影響，大宗原燃輔料運輸受阻，原料供應(yīng)緊張。根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年1~2月全球粗鋼產(chǎn)量同比增加1.0%，其中，中國大陸粗鋼產(chǎn)量同比增長3.1%，海外粗鋼產(chǎn)量同比減少1.8%。

　　需求端方面，鋼材下游消費市場急劇萎縮，迫使企業(yè)大幅減產(chǎn)，進而傳遞到產(chǎn)業(yè)鏈上游，影響企業(yè)原料正常采購。對中國鋼鐵行業(yè)上游而言，鐵礦石、錳礦、鉻礦、鎳礦等大宗原材料對外依存度較高，隨著澳大利亞、巴西、南非、印尼等主要資源出口國的疫情升級，原料供給渠道的影響各不相同。

　　對四大鋼鐵原材料影響不一

　　（一）鐵礦

　　1. 供應(yīng)

　　從全球來看，澳大利亞、巴西、印度、中國和南非是鐵礦石的主要生產(chǎn)國，五國產(chǎn)量占全球鐵礦生產(chǎn)總量78%。除中國外，其余4個國家還是鐵礦石重要的出口國，占全球鐵礦出口總量的83%。截至目前，疫情對澳大利亞和巴西鐵礦生產(chǎn)尚未產(chǎn)生影響，同時巴西淡水河谷受去年潰壩影響的產(chǎn)能在陸續(xù)恢復(fù)。2020年3月23日，南非宣布為期21天的全國封鎖，預(yù)計影響鐵礦出口約247萬噸。印度近年來國內(nèi)需求不斷增加，預(yù)測2020年印度出口全球及中國的鐵礦石將有小幅回落。

　　從國內(nèi)來看，2019年鐵礦石原礦產(chǎn)量8.44億噸，折合鐵精粉2.66億噸。2020年1~2月鐵礦石原礦產(chǎn)量1.11億噸，同比下降4.6%。隨著中國疫情的好轉(zhuǎn)和復(fù)工復(fù)產(chǎn)，預(yù)計國內(nèi)供應(yīng)將呈上升趨勢。2020年中國鐵精粉產(chǎn)量預(yù)計小幅下降至2.6億噸。

　　2. 需求

　　鐵礦石需求的變化趨勢基本與生鐵產(chǎn)量成正比關(guān)系。中國是全球最大的生鐵生產(chǎn)國，也是最大的鐵礦石需求國，約占世界鐵礦石消耗量的60%；其次是歐盟、日本、韓國和美國，合計占17%；其他國家和地區(qū)對鐵礦石市場影響很小。

　　據(jù)世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2020年1~2月全球共計產(chǎn)鐵2.22億噸。中國生鐵產(chǎn)量1.32億噸，同比增長3.1%，延續(xù)了近年的上漲趨勢；隨著全球疫情的變化，3月份以后下游市場需求減少的影響逐步顯現(xiàn)，預(yù)測中國全年生鐵產(chǎn)量7.45億噸，同比下降8%。

　　日本2019年生鐵產(chǎn)量同比下降3.1%，2020年1~2月同比上漲6.5%。受疫情影響，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省4月9日預(yù)測稱，二季度日本粗鋼產(chǎn)量將大幅下降26%。韓國浦項在疫情期間對4600立方米高爐進行大修，預(yù)計2020年6月初恢復(fù)生產(chǎn)，短期影響韓國生鐵產(chǎn)量約7%，不排除中遠期再實行減產(chǎn)計劃；韓國現(xiàn)代制鐵因疫情關(guān)閉了其位于韓國慶尚北道浦項市的部分工廠。歐盟2019年生鐵產(chǎn)量同比下降4.2%，由于經(jīng)濟增長預(yù)期不佳，2020年1~2月份繼續(xù)延續(xù)了下降趨勢，同比下降9.8%。疫情暴發(fā)又導(dǎo)致多家汽車制造企業(yè)停產(chǎn)，未來生鐵產(chǎn)量和鐵礦石需求將進一步下降。美國2019年生鐵產(chǎn)量同比下降7.6%，2020年1~2月產(chǎn)量繼續(xù)大幅下降12.8%，疫情影響在美國還在不斷擴大，預(yù)計生鐵產(chǎn)量和礦石需求量將延續(xù)下降態(tài)勢。

　　3. 價格影響

　　2020年春節(jié)以來，受疫情、主要供應(yīng)國季節(jié)性天氣因素及金融資本因素疊加影響，鐵礦石價格出現(xiàn)較大幅度波動，并出現(xiàn)與鋼材價格變化趨勢背離的狀況。在鐵礦石供應(yīng)整體呈寬松的趨勢下，鐵礦石價格維持高位，出現(xiàn)違背供需基本面的變化趨勢，嚴重擠壓鋼鐵行業(yè)利潤空間，再次凸顯目前鐵礦石定價機制的不完善，也反映了鐵礦石貿(mào)易定價的過度金融屬性。此外，從目前鐵礦石供應(yīng)基本面分析來看，疫情對鐵礦石需求端的影響更大，而鐵礦石供應(yīng)將呈較寬松狀態(tài)，預(yù)計鐵礦石價格將呈下降趨勢。

　　（二）錳礦

　　1. 供應(yīng)

　　從國內(nèi)來看，根據(jù)自然資源部統(tǒng)計，2018年錳礦石產(chǎn)量578.36萬噸，廣西、貴州和湖南是主要產(chǎn)地。中國國內(nèi)錳礦供應(yīng)受疫情影響不大，在環(huán)保政策、資源枯竭等主要因素的共同影響下，產(chǎn)量有可能繼續(xù)下降。

　　從進口來看，2019年，中國從40個國家或地區(qū)累計進口錳礦3418.7萬噸，較上年增長23.9%。進口來源主要是南非、澳大利亞、加納和加蓬等國，分別占進口總量的39.3%、15.2%、14.9%和10.6%。2020年1~2月，中國進口錳礦446.49萬噸，與去年同期相比下降15.9%，其中從南非進口量占比上升至40.2%。新冠肺炎疫情對全球主要錳礦生產(chǎn)國的影響不一。南非已宣布進入國家緊急狀態(tài)，預(yù)計將減少60萬~70萬噸的供應(yīng)。但由于南非錳礦運輸周期較長，加上港口庫存量較高，對目前的供應(yīng)尚未產(chǎn)生實際影響。但隨著非洲疫情的進一步蔓延，不排除錳礦生產(chǎn)國采取更嚴厲的防控措施，導(dǎo)致錳礦供應(yīng)出現(xiàn)大幅度減少。

　　2. 需求

　　錳在鋼鐵行業(yè)用量占到了錳需求的85%~90%。2020年1~2月，中國粗鋼產(chǎn)量受影響不大，對錳系鐵合金的需求不會有明顯下降。

　　在生產(chǎn)方面，寧夏和新疆地區(qū)整體受疫情影響比南方整體較小，當(dāng)?shù)劐i鐵生產(chǎn)維持平穩(wěn)；錳三角地區(qū)（湖南、重慶、貴州）由于政府監(jiān)管力度較大，主流錳鐵無法立即復(fù)產(chǎn)，日產(chǎn)量維持較低水平；受疫情影響較大的區(qū)域，如湖北、陜西，由于受到嚴格管控，生產(chǎn)基本停止；廣西地區(qū)由于進出口貨物便利，整體開工率和日產(chǎn)量較高。總的來看，疫情對于錳系鐵合金企業(yè)的生產(chǎn)影響較大。

　　隨著疫情對中國影響不斷減小，各行業(yè)復(fù)工速度明顯提升，并且刺激政策不斷落地，鐵合金及電解錳廠家的生產(chǎn)積極性將有所改變，逐漸恢復(fù)到正常水平，對于錳礦的需求將會呈增長態(tài)勢。但海外疫情仍處于加速發(fā)酵階段，國外鋼鐵行業(yè)及鐵合金生產(chǎn)企業(yè)面臨市場的大幅下滑和疫情的嚴重威脅，部分已處于停產(chǎn)狀態(tài)，未來對于錳礦的需求將有所下降。近年來，中國國內(nèi)錳礦需求持續(xù)上升，2019年約為1300萬噸（錳金屬量），預(yù)計2020年仍有望繼續(xù)小幅增長。

　　3. 價格影響

　　近年來，全球錳礦供應(yīng)總體呈寬松態(tài)勢。2020年1~2月，中國進口錳礦均價132.4美元/噸，同比下降37%，疫情期間，受南非等主要錳礦供應(yīng)國停產(chǎn)停運管控措施影響，錳礦價格呈現(xiàn)上漲趨勢，如果后續(xù)疫情進一步加重，錳礦供應(yīng)出現(xiàn)較大幅度減少，錳礦價格將出現(xiàn)較大幅度上漲。整體來看，預(yù)計2020年錳礦石價格將呈波動上漲趨勢。

　　（三）鉻礦

　　1. 供應(yīng)

　　鉻礦是中國緊缺的戰(zhàn)略礦產(chǎn)資源之一，基本依靠進口滿足需求。2019年中國共從26個國家或地區(qū)進口鉻礦石1589.8萬噸，同比增長10.9%，其中從南非進口量占比達到78.9%。2020年1~2月，中國進口鉻礦247.86萬噸，同比增長3.7%，其中從南非進口量占比進一步上升至86.7%。受新冠肺炎疫情影響，南非、津巴布韋等主要鉻礦生產(chǎn)國停產(chǎn)21天，將導(dǎo)致疫情期間鉻礦供應(yīng)量減少。若南非疫情進一步加強，其防控措施進一步延長，對全球及中國鉻礦的供應(yīng)將產(chǎn)生明顯影響。

　　2. 需求

　　受新冠疫情影響，中國不銹鋼消費大幅下滑，不銹鋼價格持續(xù)下跌超過10%，不銹鋼企業(yè)紛紛減產(chǎn)。同時，物流運輸受到嚴重影響，鉻鐵生產(chǎn)企業(yè)多延遲復(fù)工，進口鉻礦大量積壓；且由于春節(jié)前鉻鐵價格低迷，鉻鐵企業(yè)生產(chǎn)積極性受到壓制，工廠減停產(chǎn)較多。根據(jù)相關(guān)機構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)，2020年1~3月高碳鉻鐵產(chǎn)量分別為46.8萬噸、33.45萬噸、40.02萬噸，其中3月環(huán)比2月增加6.57萬噸，增幅20%，同比2019年3月減少8.75萬噸，降幅18%。2020年一季度高碳鉻鐵產(chǎn)量為120.27萬噸，環(huán)比2019年四季度減少35.69萬噸，降幅23%，同比2019年一季度減少14.03萬噸，減幅10%。可見，受疫情影響，鉻礦需求受到較大程度壓制。

　　3. 價格影響

　　受全球供應(yīng)寬松的影響，2019年鉻礦進口價格波動下降，5月份最高達180.5美元/噸，年末下降至152.8美元/噸，下降15.3%，全年鉻礦進口均價為165.4美元/噸，同比下降35.1美元/噸。2020年1~2月，中國進口鉻礦均價139.8美元/噸，同比下降20%。2020年，受疫情影響，國內(nèi)鉻礦需求將受壓制，供應(yīng)端仍將嚴重依賴進口鉻礦。由于南非占到中國鉻礦進口量的近80%，且短期內(nèi)難有替代來源，因此南非疫情發(fā)展走向?qū)⒅苯佑绊憞鴥?nèi)鉻礦的供應(yīng)情況，目前實際影響尚未顯現(xiàn)，但各方心態(tài)較為擔(dān)憂，如果后期南非疫情持續(xù)加重，停產(chǎn)停運政策延長，必將加劇市場供應(yīng)減少，導(dǎo)致價格上漲。

　　（四）鎳礦

　　1. 供應(yīng)

　　受資源條件限制，中國鎳礦年產(chǎn)量維持在1200萬噸左右，巨大需求缺口靠進口填補。2019年，中國從21個國家或地區(qū)累計進口鎳礦砂及其精礦5613.2萬噸，較上年增長30.3%。進口來源主要是菲律賓和印度尼西亞，兩國占總進口量近95.9%。

　　印尼自2020年1月起，禁止鎳礦石出口，影響中國鎳礦供應(yīng)。2020年1~2月，中國進口鎳礦431.6萬噸，同比下降5.2%。鎳礦進口受影響將導(dǎo)致中國鎳鐵產(chǎn)量減少，印尼鎳鐵新建項目能否順利投產(chǎn)將成為影響市場鎳鐵供應(yīng)的關(guān)鍵變量。此外，受全球新冠肺炎疫情大暴發(fā)的影響，近期菲律賓部分產(chǎn)鎳地區(qū)停產(chǎn)停運，印尼部分鎳礦生產(chǎn)企業(yè)調(diào)低2020年產(chǎn)量目標(biāo)，導(dǎo)致短期內(nèi)中國鎳礦供需關(guān)系更加緊張。整體來看，未來鎳供應(yīng)方面增長有限。

　　2. 需求

　　國內(nèi)外鎳礦需求總體疲弱。新冠肺炎疫情在全球大面積持續(xù)暴發(fā)導(dǎo)致全球經(jīng)濟衰退，嚴重打擊鎳終端消費，生產(chǎn)也受到明顯沖擊。

　　從不銹鋼和鎳鐵生產(chǎn)看，不銹鋼消費端疲弱，中國出口訂單銳減，庫存高企導(dǎo)致國內(nèi)不銹鋼企業(yè)和國內(nèi)外鎳鐵企業(yè)紛紛減產(chǎn)。據(jù)有關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計，國內(nèi)2020年3月不銹鋼粗鋼產(chǎn)量預(yù)計190萬噸左右，較月初排產(chǎn)減少10萬~13萬噸，部分鋼廠4月期貨訂單情況一般。隨著海外疫情暴發(fā)，出口訂單大幅下滑，而國內(nèi)內(nèi)需尚處恢復(fù)期，4月不銹鋼粗鋼產(chǎn)量預(yù)計約120萬噸，降幅約36.8%。由于原料運輸受阻、下游需求減弱等，預(yù)計國內(nèi)及印尼鎳鐵4月將大規(guī)模減產(chǎn)。據(jù)有關(guān)機構(gòu)調(diào)研顯示，中國和印尼24家高鎳鐵冶煉廠正常生產(chǎn)時實物量月產(chǎn)量折合金屬量約7.85萬噸；4月生產(chǎn)計劃執(zhí)行后，預(yù)計產(chǎn)量折合金屬量6.44萬噸，較正常生產(chǎn)時同比下降約18%。此外，受疫情防控措施限制，印尼新增鎳鐵項目進度偏慢。

　　從新能源汽車、動力電池和硫酸鎳生產(chǎn)看，受疫情影響，當(dāng)前新能源汽車市場受挫，以上產(chǎn)品產(chǎn)量均大幅下降。鎳終端消費需求下行的影響已逐步傳導(dǎo)至上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)，令鎳礦需求承壓；但隨著國內(nèi)疫情逐步向好，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)比例進一步提高，二季度不銹鋼和新能源汽車市場或?qū)⒂兴纳疲瑥亩我徊糠宙嚨V需求。

　　3. 價格影響

　　近期部分海外鎳礦生產(chǎn)受疫情影響，但影響產(chǎn)量占比較小，整體來看，疫情對需求的影響遠大于供應(yīng)。國內(nèi)不銹鋼和三元電池需求放緩，不銹鋼制品出口受限，導(dǎo)致近期鎳價弱勢運行。但未來隨著疫情發(fā)展，菲律賓和印尼鎳礦供應(yīng)如果明顯受影響，鎳價可能出現(xiàn)階段性回升。鎳礦價格變化趨勢基本與鎳價保持一致，2019年，受鎳市場需求旺盛帶動，中國鎳礦砂及其精礦全年進口均價為71.3美元/噸，同比上漲13.4%。2020年1~2月，鎳價受疫情影響下跌，中國鎳礦石進口均價為88.3美元/噸，較2019年12月環(huán)比下降5.9%。未來鎳礦價格走勢仍將受鎳價走勢影響。

　　建議：調(diào)整與保障

　　一是密切關(guān)注全球疫情發(fā)展形勢變化，及時調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏。

　　新冠肺炎疫情的持續(xù)蔓延令全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈承壓，鋼鐵原材料的供應(yīng)不可控因素增加，建議鋼鐵企業(yè)及上游礦業(yè)企業(yè)密切關(guān)注鐵、錳、鉻、鎳主要出口國的疫情防控形勢及出口政策變化，加強對資源供應(yīng)和未來市場的預(yù)判，積極做好充分的資源儲備，同時根據(jù)下游需求變化及時調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏。

　　二是加快鋼鐵行業(yè)原料保障體系建設(shè)。

　　中國鋼鐵行業(yè)原料對外依存度高，鐵礦石進口量連續(xù)四年突破10億噸，對外依存度保持在80%以上，錳礦對外依存度超過80%，鉻礦幾乎全部依賴進口，鎳礦超過80%。原料供應(yīng)渠道高度集中，鐵礦石從澳大利亞、巴西兩國進口量占總量的85%，而兩國出口量占全球總出口量的73%；錳礦從南非和澳大利亞進口量占總量的54.5%；鉻礦從南非進口量占總量的78.9%；鎳礦從印尼、菲律賓進口量占總量的95.9%。需求端較分散，市場話語權(quán)不足。尤其是新冠肺炎疫情全球蔓延對鋼鐵原料供應(yīng)鏈的潛在風(fēng)險加大，要求鋼鐵行業(yè)需加快完善原料供應(yīng)保障體系。

　　要堅定不移實施國際化戰(zhàn)略，在政策宏觀引導(dǎo)下，考慮產(chǎn)業(yè)鏈"橫向協(xié)同一體化"和"縱向協(xié)同國際化"，加快建立長期穩(wěn)定多元多渠道的高效保障體系，實現(xiàn)"兩種資源"中全球資源供給的多元、安全和穩(wěn)定，分散原料供應(yīng)風(fēng)險。（作者：李新創(chuàng) 系冶金工業(yè)規(guī)劃研究院黨委書記、總工程師）

　　 轉(zhuǎn)自：中國礦業(yè)報