對(duì)比美國(guó)，我國(guó)寵物行業(yè)正處于高速發(fā)展時(shí)期，未來市場(chǎng)空間較為廣闊。2017年我國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)已經(jīng)到1340億元，近六年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到27%。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的過往經(jīng)驗(yàn)，寵物行業(yè)的滲透率與人均GDP成正比，目前我國(guó)有寵家庭的比例為6%，然而與美國(guó)（68%）、澳大利亞（57%）、加拿大（52%）等發(fā)達(dá)國(guó)家相去甚遠(yuǎn)，我國(guó)寵物滲透率提升空間廣闊。

我國(guó)寵物行業(yè)2017年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1340億元

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

寵物行業(yè)滲透率與人均GDP成正比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　一、寵物食品是最大的細(xì)分子領(lǐng)域，滲透率提升空間廣闊寵物食品是專門為寵物提供的介于人類食品與傳統(tǒng)畜禽飼料之間的食品，其作用主要是為寵物提供所需的營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)，具有營(yíng)養(yǎng)全面、消化吸收率高、配方科學(xué)、飼喂方便以及可預(yù)防某些疾病等優(yōu)點(diǎn)。寵物食品是我國(guó)寵物行業(yè)規(guī)模最大的細(xì)分市場(chǎng)，2016年約占整個(gè)行業(yè)的34%。按功能來看，寵物食品可分為寵物主食，寵物零食和寵物保健品。

　　1、寵物主食：主要指犬貓糧，提供寵物日常所需要的能量和營(yíng)養(yǎng)，在寵物食品中占主導(dǎo)地位。按照產(chǎn)品的形態(tài)和加工方式不同，可以分為干糧和濕糧兩類。

　　2、寵物零食：是為了滿足寵物一定的需求或興趣而開發(fā)的副食。種類繁多且適口性奇特，具有特殊的訴求。包括肉質(zhì)零食、咬膠、消臭餅干等。隨著人們生活水平的提高，寵物零食需求量正逐漸增加。

　　3、寵物保健品：為了滿足寵物的特殊生理需求而開發(fā)出來的具有特定功能的食品，包括寵物維生素、寵物蛋白質(zhì)、各種微量元素等。

國(guó)內(nèi)寵物食品企業(yè)總收入增長(zhǎng)速度較快

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　國(guó)際品牌占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)起步較晚。國(guó)際品牌通過代理商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，或者以技術(shù)、資金的形式進(jìn)行投資、生產(chǎn)、包裝并在國(guó)內(nèi)銷售，渠道運(yùn)營(yíng)、品牌認(rèn)知具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。國(guó)產(chǎn)品牌因起步較晚，在融資、品牌等方面處于相對(duì)弱勢(shì)。從產(chǎn)品種類的分布來看，國(guó)際巨頭多圍繞寵物主食來進(jìn)行布局，對(duì)于寵物零食和寵物保健品的涉及相對(duì)較少。因此，對(duì)于國(guó)產(chǎn)品牌而言，寵物零食、保健品領(lǐng)域更具開拓空間。

寵物食品進(jìn)口總額持續(xù)上升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

寵物食品零售市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

寵物食品零售市場(chǎng)線上銷售增長(zhǎng)迅速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　二、主食市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，國(guó)內(nèi)品牌逐步發(fā)力趕超寵物主食按含水量可分為干性寵物主食和濕性寵物主食。從使用對(duì)象來分，國(guó)內(nèi)寵物主食市場(chǎng)以犬糧為主。

　　1、干性寵物主食：含水10%~12%，主要由動(dòng)物蛋白、小麥、玉米、豆類奶酪、干啤酒酵母以及一定數(shù)量的維生素和礦物質(zhì)等均勻混合、膨化干燥而成。營(yíng)養(yǎng)全面均衡，食用方便，利于儲(chǔ)存。在寵物食品結(jié)構(gòu)中占的比重比較大。

　　2、濕性寵物主食：含有65%以上的水分。通常將肉及谷物按照一定比例經(jīng)燒煮加工而成。營(yíng)養(yǎng)成分全、適口性好，容易消化吸收，由于儲(chǔ)存性差，濕性寵物食品所占比重比較少。

寵物主食按含有水分量分為干糧、濕糧以及半干糧

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　主食占比逐步下降，但仍占據(jù)主導(dǎo)地位。寵物主食進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間最早，被認(rèn)為是寵物飼養(yǎng)的必需品，但伴隨食品選擇的多樣性，占比正逐步下滑。寵物主食行業(yè)集中度相對(duì)較高，外資企占據(jù)市場(chǎng)。國(guó)際巨頭多圍繞寵物主食來進(jìn)行布局，從天貓、淘寶等銷售數(shù)據(jù)來看，以皇家為代表的外資品牌具有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但國(guó)內(nèi)品牌正發(fā)力趕超。

2017年天貓與淘寶累計(jì)犬主食銷售額（萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年天貓與淘寶累計(jì)貓主食銷售額（萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　二、零食板塊迎來發(fā)展機(jī)遇，國(guó)產(chǎn)品牌大有可為

　　寵物零食含水量一般在15%~60%，多為罐裝、袋裝或是盒裝。作為副食添加，一般具有某種特性和功能。常見的寵物零食包括肉質(zhì)零食、咬膠、消臭餅干等。

　　1、肉質(zhì)零食：最為常見的寵物零食，種類繁多，形態(tài)各異，經(jīng)制作成型、烘烤等工藝制作成適合寵物口味的寵物零食。目前寵物零食市場(chǎng)中占比最高。

　　2、咬膠：常見的一種狗食品，用于幫助狗清潔口腔衛(wèi)生，同時(shí)可以鍛煉牙齒和咬合能力，可分為畜皮咬膠和植物咬膠。有很多不同的形狀，如骨頭、皮球、圓圈、木棒、鞋子和顆粒等。咬膠還可補(bǔ)充寵物所需的蛋白質(zhì)、維生素等甚至具有一些其他寵物零食和主食的功能。據(jù)新華網(wǎng)，目前浙江平陽(yáng)寵物咬膠占全世界咬膠食品市場(chǎng)份額60%以上，是亞洲最大的寵物咬膠食品生產(chǎn)基地。

　　3、消臭餅干：主要成分為小麥，主要用途是為了使寵物保持口腔清潔，啃咬的過程即是對(duì)口腔的一次清潔。

　　與主食相比，國(guó)內(nèi)寵物零食市場(chǎng)集中度低，同時(shí)種類豐富多樣。定制化、個(gè)性化是未來發(fā)展的重要趨勢(shì)，這將有利于品牌豐富SKU和形成產(chǎn)品矩陣。根據(jù)寵物行業(yè)白皮書的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)產(chǎn)品牌在2017年天貓與淘寶的寵物零食累計(jì)銷售額的占比較高，尤其是在犬類零食銷售額方面，國(guó)產(chǎn)品牌占據(jù)前15名中的13個(gè)席位。因此，對(duì)于國(guó)產(chǎn)品牌而言，寵物零食市場(chǎng)更具突圍機(jī)會(huì)。

2017年天貓與淘寶犬零食銷售額前15名（萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年天貓與淘寶貓零食銷售額前15名（萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　三、保健品持續(xù)增長(zhǎng)，未來有望成為新亮點(diǎn)寵物保健品是為了滿足寵物的特殊生理需求而開發(fā)出來的具有特定功能的食品，包括寵物維生素、寵物蛋白質(zhì)以及寵物所需的各種微量元素等。近年來，寵物保健品在寵物食品市場(chǎng)中的比重持續(xù)上升，由2005年的8.3%上升至2015年的12.5%，隨著寵物健康喂養(yǎng)意識(shí)的提升，預(yù)計(jì)未來寵物保健品將進(jìn)一步增長(zhǎng)。

2017年天貓與淘寶寵物保健品銷售額前15名（萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　四、寵物醫(yī)療發(fā)展動(dòng)力十足，連鎖醫(yī)院最具潛力

　　寵物醫(yī)療是繼寵物食品之后我國(guó)寵物行業(yè)的第二大細(xì)分市場(chǎng)，2016年占整個(gè)行業(yè)的23%左右。一般包括寵物醫(yī)院，藥品和疫苗。寵物藥品指專用于各種寵物的藥品。寵物疫苗是預(yù)防和控制寵物各種疾病的特殊生物制品。寵物醫(yī)院是專門為寵物提供醫(yī)療服務(wù)的場(chǎng)所。

　　寵物醫(yī)療的剛性需求是指滿足寵物基礎(chǔ)救治的醫(yī)療保障。隨著寵物數(shù)量的不斷增加，用于寵物醫(yī)療的支出也將增長(zhǎng)。在美國(guó)這種發(fā)展成熟的寵物市場(chǎng)，寵物醫(yī)療的比重非常高，可以達(dá)到45%以上。隨著國(guó)內(nèi)寵物主人對(duì)于寵物健康問題的重視，未來行業(yè)將會(huì)快速發(fā)展。

寵物主人的求助問題47.2%與醫(yī)療有關(guān)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

寵物醫(yī)療占美國(guó)寵物行業(yè)的45.64%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　隨著醫(yī)療技術(shù)陸續(xù)從人類行業(yè)轉(zhuǎn)移到獸醫(yī)實(shí)踐，寵物醫(yī)療的手段也更為先進(jìn)，寵物的壽命因此得到了延長(zhǎng)。寵物的生命周期越長(zhǎng)用于醫(yī)療的支出就越多，美國(guó)一條12歲的寵物狗在寵物醫(yī)療上累積花費(fèi)的平均值3600美元，而如果完全符合AAHA（美國(guó)動(dòng)物醫(yī)院協(xié)會(huì)）的標(biāo)準(zhǔn)，醫(yī)療支出將達(dá)到17700美元。老齡化寵物的數(shù)量增長(zhǎng)將為寵物醫(yī)療創(chuàng)造額外市場(chǎng)空間。

寵物犬年齡越大累積用于醫(yī)療支出的越多

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　目前國(guó)內(nèi)寵物藥品市場(chǎng)70%被國(guó)外產(chǎn)品壟斷，進(jìn)口藥品價(jià)格高昂、療效確切，國(guó)產(chǎn)寵物藥與之相比成分單一、療效差距顯著。2017年4月，農(nóng)業(yè)部公布了182個(gè)寵物可用的藥品品種。據(jù)漢維生物報(bào)道美國(guó)可用于犬、貓的藥物有400種，包括70種抗微生物藥物及約30種抗寄生蟲藥。中國(guó)農(nóng)業(yè)部于2010年批準(zhǔn)了第1個(gè)寵物新制劑，截至2017年6月，共批準(zhǔn)27個(gè)寵物類新藥。國(guó)家鼓勵(lì)新藥研發(fā)，給予企業(yè)3-5年的上市獨(dú)占權(quán)，并于2016年出臺(tái)了比對(duì)試驗(yàn)要求。國(guó)內(nèi)寵物數(shù)量越來越多，寵物藥的需求日益增加，隨著管理規(guī)范違法使用走私藥、假藥和人藥的情況將改善，未來國(guó)內(nèi)寵物藥品市場(chǎng)擁有巨大潛力。

農(nóng)業(yè)部批準(zhǔn)寵物新藥數(shù)量增加

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　寵物需要定期注射疫苗，以寵物犬免疫為例，據(jù)萌爪醫(yī)生介紹，國(guó)際上核心疫苗單次注射的保護(hù)力為3-5年，除首免一年后需加強(qiáng)一次外，建議每三年加強(qiáng)一次。非核心疫苗的保護(hù)力為一年一下，因此需要每年甚至每半年加強(qiáng)一次。而狂犬病毒疫苗的加強(qiáng)時(shí)間還應(yīng)參考當(dāng)?shù)胤�律法�?guī)。疫苗的終端價(jià)格在30元~80元/針，因此寵物疫苗市場(chǎng)有巨大空間。目前我國(guó)寵物疫苗以進(jìn)口產(chǎn)品為主體。國(guó)內(nèi)寵物物疫苗90%以上被6家外國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品壟斷，其中英特威約占40%的市場(chǎng)份額、碩騰約占24%~30%的市場(chǎng)份額。這些企業(yè)都是國(guó)際領(lǐng)先的動(dòng)物保健品公司，具有極強(qiáng)的研發(fā)能力，我國(guó)寵物疫苗企業(yè)與之相比有明顯的差距。

我國(guó)擁有寵物疫苗批準(zhǔn)文號(hào)的企業(yè)數(shù)量少、疫苗品種單一

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　容易培養(yǎng)客戶粘性，可以作為企業(yè)進(jìn)入其他子行業(yè)的切入口，而產(chǎn)業(yè)鏈整合將加強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。寵物醫(yī)院主要的盈利方式就是收取患者醫(yī)療與保健的相關(guān)服務(wù)費(fèi)用。一線城市的寵物醫(yī)院，醫(yī)療和美容用品的收入比例為7：3，寄養(yǎng)和美容毛利為60%～80%，診療毛利率為50%～60%，單店流水平均毛利率約50%，國(guó)內(nèi)最好的寵物醫(yī)院年收入可以達(dá)到3萬/平。另?yè)?jù)寵物行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，寵物醫(yī)院行業(yè)的平均凈利率為18%~20%。

　　目前我國(guó)寵物醫(yī)療行業(yè)處于初級(jí)階段，我國(guó)寵物醫(yī)院性質(zhì)以私營(yíng)和個(gè)體商戶為主。我國(guó)排名前10的寵物連鎖醫(yī)療機(jī)構(gòu)總收入占市場(chǎng)總收入低于10%，而美國(guó)寵物連鎖醫(yī)院可以達(dá)到25%。

90%的寵物醫(yī)院固定資產(chǎn)在1000萬以下

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國(guó)主要寵物連鎖醫(yī)院分布在一二線城市

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　寵物醫(yī)院連鎖經(jīng)營(yíng)將成為我國(guó)寵物醫(yī)療行業(yè)主要發(fā)展趨勢(shì)。隨著行業(yè)規(guī)范化發(fā)展不符合規(guī)定的小型寵物醫(yī)院將被淘汰。大型連鎖寵物醫(yī)院管理規(guī)范，接診量大，醫(yī)生的臨床經(jīng)驗(yàn)豐富，設(shè)備精良，共享就診檔案，診斷及時(shí)，治愈率高，口碑好，容易形成客戶粘性。醫(yī)院則會(huì)借此機(jī)會(huì)建立品牌效應(yīng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，利用規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，有效發(fā)揮采購(gòu)，營(yíng)銷和行政成本優(yōu)勢(shì)。

　　服務(wù)精細(xì)化、立體化。未來的中國(guó)大型寵物醫(yī)院，分科更加細(xì)致，醫(yī)療設(shè)備和技術(shù)也將不斷更新、普及，緊隨發(fā)達(dá)國(guó)家腳步，在寵物的影像、康復(fù)、復(fù)雜疾病治療等領(lǐng)域也將有所收獲。未來寵物醫(yī)院將會(huì)形成寵物醫(yī)療服務(wù)平臺(tái)與門店相結(jié)合的線上+線下的模式。上線平臺(tái)可以為顧客提供更加便捷、及時(shí)的服務(wù)，根據(jù)需求選擇個(gè)性化的服務(wù)。企業(yè)還可以通過上線供貨平臺(tái)，來升級(jí)線下醫(yī)院的醫(yī)療設(shè)備。線上與線下數(shù)據(jù)共享，提高效率。同時(shí)將實(shí)現(xiàn)價(jià)格透明化，消除信息不對(duì)等帶給消費(fèi)者的憂慮。