�。ㄒ唬┬袠I內企業典型盈利模式分析

　　第三方支付一直處于“薄利多銷”的惡性循環競爭之中。從目前發展來看，向接入商家收取手續費，這種固定的盈利模式是第三方支付平臺快速發展的基礎，多年來再無更多突破。但從行業特殊性來看，沉淀資金的利息收益與部分交易項目的手續費似乎成為整個行業默認的盈利模式。

　　“第三方支付”盈利模式主要來源于4部分，收單手續費、備份金利息、預付卡和平臺建立帶來潛在收益。收單業務按交易量的0.08%-0.22%收取手續費；預付卡作為一種輔助性貨幣，提前鎖定未來收入，消費者獲得一定返利；存在第三方公司的備付金能獲取利息收入；平臺公司初期以盈利為目的，其注重客戶積累，客戶需求，客戶粘性等指標，目的就是實現平臺潛在價值的提升。 虛擬賬戶是線上互聯網支付的核心，也是第三方支付機構的主要盈利模式之一。具體操作如下：

　　1、第三方支付成立的虛擬賬戶（如支付寶等），必須在銀行成立一個總的備付金賬戶。虛擬賬戶的資金統一在這個備付金賬戶中處理。

　　2、客戶在使用虛擬賬戶消費轉賬過程中，會在備付金賬戶內沉淀出一定規模的資金。這部分資金的利息收入歸第三方支付機構所有。但第三方支付機構并不能夠對備付金賬戶中的資金隨意處置，只能存活期或最長一年的定期存款，因此這部分資金絕大部分只能獲得活期利息收入。

　　3、支付寶備付金賬戶中的沉淀資金有兩類：一類是待清算資金（如利用支付水電煤、還信用卡和銀行卡轉賬），由于支付寶通過銀行代付周期一般在一天以上，因此這些資金在被劃走前會沉淀在備付金賬戶；第二類是中間賬戶資金（如淘寶購物），由于支付寶的一大功能是信用中介，因此顧客利用支付寶在網上購物后，資金首先被劃撥到支付寶中間賬戶，當顧客收到貨物再主動或者被動確認付款（支付寶的被動付款的時間是20天）。備付金賬戶的利息收入主要來自于第二類，主要是第一類資金的沉淀周期太短，因此收入貢獻度低。

　　4、國內前三大第三方支付平臺是：支付寶、財付通和銀聯，占到市場份額的90%以上。支付寶和財付通的備付金管理模式一致，但銀聯有所不同。由于銀聯是人民銀行下屬國有企業，因此銀聯的備付金賬戶設在人民銀行而非商業銀行，其備付金賬戶的資金是得不到利息收入的。銀聯的盈利模式主要依靠交易手續費。

　�。ǘ�）支付寶盈利模式SWOT分析

支付寶盈利模式SWOT

資料來源：公開資料整理

　　（1）消費者使用支付寶實現網上購物是實時付款，而支付寶支付給網店的貸款則是按照周甚至月度在結算。假如平均結算周期為半個月計算，沉淀自建將高達60億以上，支付寶的賬戶上隨時都會有超過60億的資金供支付寶使用，每年的利息收入也將超過2億元人民幣。

　　（2）服務傭金 目前第三方網上支付企業首先和銀行簽協議，確定給銀行繳納的手續費率；然后，第三方支付平臺根據這個費率，加上自己的毛利潤即服務傭金，向客戶收取費用。

　�。�3）廣告收入 支付寶主頁上發布的廣告針對性強，包括橫幅廣告、按鈕廣告、插頁廣告等�？傮w上看，廣告布局所占空間較少，布局設計較為合理，體現出了內容簡捷、可視性強的特點。而且主頁上也還有若干公益廣告，可以讓用戶了解更多的技術行業信息。

　�。�4）其他金融增值性服務，如代買飛機票，代送禮品等生活服務。