2月18日，中國人民銀行、住房城鄉(xiāng)建設部、財政部印發(fā)《關于完善職工住房公積金賬戶存款利率形成機制的通知》(下稱《通知)，決定自2月21日起，將職工住房公積金賬戶存款利率，由現(xiàn)行按照歸集時間執(zhí)行活期和三個月存款基準利率，調整為統(tǒng)一按一年期定期存款基準利率執(zhí)行。

　　此次公積金利息調整后，按照粗略測算，全國住房公積金存款每年增加利息收入約430億元，平均每名繳存職工每年增加利息收入330元左右。

　　對此，有業(yè)內人士對記者表示，這保證了職工公積金賬戶中繳存資金的合理收益，并提高公積金制度的公平性和有效性。對于銀行而言，公積金存款利率提升，公積金貸款業(yè)務在銀行的凈息差面臨收窄，但仍屬于可承受范圍內。

　　改進住房公積金提取有助公積金保值增值

　　眾所周知，我國住房公積金制度是由國家、單位、職工三方共同籌集資金，以發(fā)放低息住房貸款的形式，幫助職工解決住房問題。

　　此次《通知》指出，1996年以來，遵循“低來低去、保本微利”的原則，職工住房公積金賬戶存款按照歸集時間區(qū)分利率檔次，當年歸集和上年結轉的分別按活期存款和三個月定期存款基準利率計息，目前分別為0.35%和1.10%。此次調整后，職工住房公積金賬戶存款利率將統(tǒng)一按一年期定期存款基準利率執(zhí)行，目前為1.50%。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員陳冀對記者表示，此次調整主要是響應十八屆三中全會決定關于“建立公開規(guī)范的住房公積金制度，改進住房公積金提取、使用、監(jiān)管機制”有關要求，保證了職工公積金賬戶中繳存資金的合理收益，并提高公積金制度的公平性和有效性。

　　對于《通知》出臺的背景和動因，一位國有大行養(yǎng)老金業(yè)務高層人士對記者表示，《通知》旨在進一步實現(xiàn)住房公積金的保值增值，一直以來，住房公積金投資范圍有限，一般多將公積金賬戶資金用于銀行存款，為了獲取更高收益多采取協(xié)議存款形式。該《通知》的出臺，將提高公積金資金賬戶的利息收益，有助于公積金的保值增值。

　　一位股份制銀行個人金融部負責人對記者分析稱，這體現(xiàn)了對公積金存保人的政策保護意圖，前段時間各地加大公積金的運用，創(chuàng)新手段迭出，此次《通知》由央行、財政部和住建部三部委聯(lián)合完善公積金的存款機制，有利于增強公積金籌集的力度。

　　對于加強公積金管理的意圖，上述股份制銀行人士還表示，由于公積金的運用渠道有限，同時基于公積金的屬性，既要保證收益，又要保證資金安全，通過提高公積金繳存的利息，有助于保證利息收入，避免投資不夠審慎影響到公積金安全。此外，公積金可用于發(fā)放貸款支持居民購買住房，從這個意義上說，公積金是國家體系住房保障制度的一塊基石。

　　“調整的主要目的還是適當提高公積金存款收益，確保公平，提升公積金繳存的積極性。”華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負責人楊馳對記者表示。

　　楊馳解釋稱，按照以往規(guī)定，當年繳納的公積金按活期存款利率計算利息，上年結余按3個月定期存款利率計算利息。實際上，公積金存款提取有嚴格規(guī)定，一般情況下繳存職工購買、建造、翻建、大修自住住房，償還購房貸款本息，房租超出家庭工資收入的規(guī)定比例，以及離退休等才能提取，不像儲蓄存款可以自由提取。因此大量資金沉淀在公積金賬戶，形成了事實上的長期存款，按活期和3個月定期計息并不太合理。截至2014年末，全國公積金繳存余額已經(jīng)達到了37046.83億元。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員夏丹則對記者表示，新規(guī)調整為按一年期定期存款基準利率執(zhí)行，這種調整意味著對存款收益進行集中，是利率正常化的一個表現(xiàn)。因為通常結算的方式是每年的6月30日進行結算，這種結算方式更合理的是按照年利率來付息，也就是提高整個公積金收益，使其回到一個正常的水平。