“旅游+互聯網”上升到國家戰略，這對于最早與互聯網一起成長的OTA們來說，成了一個新話題。

　　途牛對此給出的答案是“旅游+金融”。10月13日，途牛發布了國內首款針對出境保證金的消費金融產品“出境保”，前后雙重收益，加上相關的產品促銷活動，合計最高年化收益率可達18%。此前，途牛更是在業內率先推出旅游金融產品首付出發，向會員提供旅游授信。

　　“相對于房子車子，旅游相對高頻，相對于餐飲，旅游客單價較高，加上OTA的互聯網程度，最適合與金融相結合。”途牛創始人及CEO于敦德接受《中國經營報》記者采訪時表示，旅游+互聯網+金融的融合創新是OTA未來的方向，今年以來途牛已經獲得保險經紀、基金銷售等金融相關牌照。

　　Analysys易觀智庫10月12日發布的《中國互聯網旅游金融市場專題研究報告2015》認為，2014年中國互聯網旅游金融市場的交易規模為19.7億元，滲透率為5.9%。未來3年內，互聯網旅游金融將加速滲透，其交易規模的增速將遠高于在線旅游市場的增速。

　　途牛全面出擊“旅游+金融”

　　在九周年之際，途牛做了一系列品牌升級，包括更換新LOGO、請周杰倫擔任品牌代言人，但另一個關鍵動作是，把沿用了9年的途牛旅游網改成了途牛網。

　　于敦德對此的解釋是，這代表著途牛從“旅游”向“旅游+金融”的轉變，改名在于淡化純旅游概念。于敦德表示，世界上大型旅游公司基本是兩種類型：一是純粹旅游業務，二是旅游業務結合金融業務，金融服務可以吸引更多游客。客單價在5000元以上的出境游是最適合分期付款和開展各類金融業務，因此途牛下一個8年的計劃就是要從純旅游轉型到“旅游+金融”為主業。

　　易觀分析認為，從旅游金融平臺的產品布局來看，途牛的布局較為全面，不僅有對個人的理財、擔保、分期付款等產品，而且還有針對供應鏈上游廠商的理財及預付款產品。

　　今年8月，途牛陸續上線了“首付出發”“出境保”等多款旅游金融產品，將支付、理財等金融產品與旅游消費場景相結合，提供出境游服務。9月16日，途牛宣布旗下兩個商業保理公司已獲批，注冊資金共計13億元，成為國內首個進軍旅游商業保理市場的在線旅游企業。9月18日，途牛宣布已獲批獨立基金銷售牌照，并由此成為首家擁有基金銷售業務資格的在線旅游企業，進軍基金銷售領域。

　　途牛金融事業部總經理陳杰告訴記者，截至目前，超過120萬用戶獲得授信額度，首付出發使用額度環比增長了204%，得益于優良的產業背景，壞賬率為零。

　　“目前支持出境保業務的產品超過14萬條，已覆蓋途牛大部分跟團出境游線路。出境保每單平均金額已達到8.5萬元，使用出境保的訂單銷售額環比增長321%。”陳杰表示。

　　此外，出境保還與途牛金服平臺其他業務相互融合，除了提現，用戶可以將到期后獲得的“出境保”資產，用于購買途牛金服平臺上提供的理財產品，如途牛寶、牛穩賺、月月贏、預約理財等，目前途牛理財的交易額突破15億元。未來，用戶還可以直接在途牛平臺上購買基金產品。

　　金融滲透旅游的驅動

　　近日，國家旅游局對外發布《實施“旅游+互聯網”行動計劃的通知》，“旅游+互聯網”上升到國家戰略。但近年來在線旅游企業的跨界，多在互聯網旅游金融領域突破。在線旅游企業為何紛紛跨界涉足互聯網金融？

　　于敦德接受本報記者采訪時表示：“旅游是最早與互聯網結合的一個產業，在線旅游做金融，與產業特性相關。相對于房子車子，旅游相對高頻，相對于餐飲，旅游客單價較高，加上OTA的互聯網程度，最適合與金融相結合。”而像醫療和教育這些消費領域，未來都有可能涉足做互聯網金融，但目前這些行業互聯網化程度都不如旅游，還缺少基礎。

　　中國旅游研究院副研究員楊彥鋒分析認為，旅行社行業（包括在線旅游度假）有天然的優勢涉足互聯網金融：大量的現金預收、預付；產業鏈條繁雜，業內支付頻繁；旅游業是新興的服務消費行業，在居民消費支出中的占比和剛性不斷提升，面向消費端的消費信貸有廣闊的空間。

　　易觀智庫的數據監測顯示，在快速發展的同時，在線旅游行業也面臨一些發展阻礙。從在線旅游用戶收入分布情況來看，2014年用戶出境游與國內游平均花費分別為9816元、840元，與對應的收入水平比較，約12.6%的人靠一年可支配收入完成一次境內游有一定資金壓力；在中高收入（月收入5000元以上）人群中，約有41.2%的用戶靠一年的可支配收入完成一次出境游有一定的資金壓力。資金缺口是在線旅游用戶選擇旅游特別是出境游時的重要阻礙因素。

　　一般認為，互聯網旅游金融市場產業鏈包含用戶、旅游金融廠商和供應鏈廠商在用戶出行前、出行中以及出行后的一系列需求。

　　以途牛為例，途牛金服依托自身的旅游資源，目前已向消費者和供應商提供“一站式”互聯網金融服務。在個人理財服務方面，以途牛寶向用戶提供可隨時取現、零手續費的保值增值服務，更有基金理財、定期理財和預約理財等服務；在個人的擔保及分期付款方面，途牛提供保證金、途牛寶擔保金、牛分期和首付出發等服務；個人出境金融方面，提供出境保、購物退稅等服務；供應商投融資方面，有對公理財、供應鏈融資等服務。

　　各大OTA表現不一

　　盡管各家OTA都把目光瞄上了旅游金融，但進軍旅游金融的節奏和方向，卻不盡相同。

　　去哪兒網從理財、分期、存款證明三個方面，通過與銀行和相關專業機構合作，形成了點狀布局。據記者了解，去哪兒推出的金融消費產品包括金融理財平臺“趣游寶”、旅游分期產品“拿去花”和存款證明三方面，對公則有傳統的“對公理財”和“供應鏈融資”。

　　去哪兒網支付中心運營總監蔡昌茂告訴記者：“去哪兒的優勢在于平臺模式，會在平臺模式的基礎上向整個旅游金融產業鏈的上下游擴展，充分引入第三方，提供更多的金融產品供用戶選擇、比較。”

　　OTA老大攜程在成立攜程金融事業部之后，早在2014年就推出“程漲寶”和“攜程寶”兩款預付卡理財產品。但從攜程CEO梁建章對媒體的表述來看，其著力點計劃涉足移動支付等相關業務，同時可能涉足對消費者的小額信貸。由于第三方支付牌照受制于政策仍未有進展，攜程金融事業部的布局目前多放在與全球購相關的電商領域。

　　對于“旅游+金融”模式，業內的擔心在于金融產品的風險是否可控。易觀智庫的報告認為，未來互聯網旅游金融市場將進入高速發展時期，并從打造服務閉環向構建資金閉環發展。與此同時，基于征信體系的風控機制構建將成為競爭重點。

　　從目前各OTA的嘗試來看，對于風險的控制表現不錯。截至目前，途牛“首付出發”壞賬率為零。據蔡昌茂透露，“拿去花”分期產品的機構壞賬目前保持為零。

　　對此問題，于敦德告訴記者：“首付出發最大的可控在于旅游客戶的身份真實可驗證，并且線路預訂無法轉讓套現。”據了解，在途牛金服品牌下，途牛已經成立途牛金融和途牛信貸兩個事業部，后者成員來自于大型銀行、小貸公司、著名金融公司、知名會計事務所等，通過專業的團隊來設計和管理首付出發業務，做好風險控制。