過去，在傳統(tǒng)銀行領(lǐng)域基本只有信用卡這種消費(fèi)貸款形式，而互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的同時，也帶來了消費(fèi)金融的興起。不過由于消費(fèi)金融大多是無擔(dān)保、無抵押貸款，風(fēng)險系數(shù)相對來說也比較高，一些風(fēng)控能力比較弱的平臺很難輕松把控消費(fèi)金融。

　　近日中國支付清算協(xié)會從技術(shù)安全、內(nèi)控安全、系統(tǒng)穩(wěn)定性等方面對加入互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險信息共享系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行了嚴(yán)格審核，最終確定了13家P2P平臺作為首次接入的機(jī)構(gòu)，包括宜信、人人貸、紅嶺創(chuàng)投等。建立風(fēng)險信息共享系統(tǒng)、打破信息孤島，這對于加入的13家P2P平臺來說，將會進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險控制能力，也加速了行業(yè)的洗牌速度。與此同時，隨著風(fēng)控能力的不斷增強(qiáng)，這類P2P進(jìn)入消費(fèi)金融市場無疑也更有保障，無形之中將會帶來消費(fèi)金融的全面爆發(fā)。

　　一、綜合消費(fèi)金融將成P2P信貸主流

　　目前我國消費(fèi)信貸在信貸結(jié)構(gòu)中占比僅為20%左右，而在信貸發(fā)達(dá)的美國市場，消費(fèi)信貸的占比超過60%，遠(yuǎn)高于中國，以中國的人口基數(shù)，將還有很大的上升空間。對于P2P們來說，消費(fèi)金融是一片新的藍(lán)海。

　　于是一類以拍拍貸為代表的老牌P2P平臺開始轉(zhuǎn)向消費(fèi)金融，根據(jù)拍拍貸上半年的數(shù)據(jù)，拍拍貸有80.2%的單筆借款金額在5000元以下，有70%以上的借款用于個人消費(fèi)借貸；另一類以財路通為代表的后起之秀，通過從用戶體驗上滿足消費(fèi)者需求，形成自己獨(dú)特的消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈條，并嘗試以C2B的模式進(jìn)入消費(fèi)金融市場。那么，這類P2P平臺進(jìn)軍消費(fèi)金融有何優(yōu)勢？

　　首先，消費(fèi)金融對于P2P平臺來說，意味更高的風(fēng)險系數(shù)，沒有龐大的風(fēng)控體系是很難做到的。拍拍貸、財路通作為中國支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險信息共享系統(tǒng)首批加入者，其風(fēng)控體系自然也是得到了央行的認(rèn)可。拍拍貸通過8年的數(shù)據(jù)積累與反復(fù)休整，建立了一套完整的風(fēng)控流程，包括反欺詐系統(tǒng)、信用評級系統(tǒng)模型和基于信用評級的風(fēng)控定價模型。財路通同樣具有非常完善的網(wǎng)絡(luò)安全防御體系和獨(dú)特的風(fēng)控系統(tǒng)，使用先進(jìn)的云計算平臺，運(yùn)用多種防破解防攻擊技術(shù)，用戶連接網(wǎng)站均通過加密數(shù)據(jù)傳送，獨(dú)立研發(fā)的FICO信用分模型，無疑多了一重保障。

　　其次，從目前國內(nèi)的現(xiàn)有消費(fèi)金融生態(tài)來看，消費(fèi)金融公司數(shù)量相當(dāng)有限，而國家正在鼓勵擴(kuò)大消費(fèi)金融試點，但是當(dāng)前整體的服務(wù)范圍和能力都還有待提升。而在這一點上，以拍拍貸、財路通為代表的P2P平臺通過提供創(chuàng)新的消費(fèi)金融產(chǎn)品以及強(qiáng)大的服務(wù)體系，已經(jīng)得到了相當(dāng)部分消費(fèi)金融用戶的認(rèn)可。根據(jù)易觀數(shù)據(jù)分析，當(dāng)前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模主要來自于這類P2P平臺。

　　最后，從整個消費(fèi)金融的生態(tài)上來看，P2P綜合消費(fèi)金融包括了個人房貸、車貸、醫(yī)療貸、教育貸、耐用消費(fèi)品貸等，這給予了消費(fèi)者更多的選擇。對于每一個消費(fèi)者而言，他們在很多方面都會有貸款的需求，這些相比單獨(dú)的電商消費(fèi)金融等擁有了更全面的選擇。金融理財不同于其他產(chǎn)品，很多消費(fèi)者一旦選擇了某幾個平臺，就會有比較高的忠誠度，對于大多數(shù)的消費(fèi)金融用戶來說，也不太可能每選擇一個新的消費(fèi)就換一個不同的平臺。

　　雖說目前P2P平臺綜合消費(fèi)理財金融占據(jù)了整個消費(fèi)金融市場的主要部分，但是隨著越來越多的垂直細(xì)分領(lǐng)域涌入不同的消費(fèi)金融，他們必然將會對P2P造成相當(dāng)?shù)臎_擊，尤其是P2P在以下兩方面尚存在不足。

　　不足一：缺乏場景化入口。大家都知道，消費(fèi)金融就意味著需要一個消費(fèi)的生態(tài)，諸如京東的白條，阿里的花唄，他們緊緊圍繞著自己的電商平臺，很容易刺激消費(fèi)者通過這種借貸的方式進(jìn)行提前消費(fèi)。

　　不足二：流量入口上存在不足。不可否認(rèn)，很多P2P平臺都已經(jīng)擁有了一批忠實的理財用戶，但是相對電商類的平臺而言，他們在流量入口上還是比拼不過人家。尤其是對于京東商城、天貓商城等平臺來說，其流量入口無法與他們同臺較量。

　　二、旅游消費(fèi)金融成市場新的爆發(fā)點

　　目前，去哪兒、驢媽媽、途牛、首付游等旅游平臺，興業(yè)銀行、中國銀行等金融機(jī)構(gòu)都推出了旅游金融分期消費(fèi)，旅游消費(fèi)金融正在成為旅游平臺競爭的新焦點。

　　從消費(fèi)者的需求角度來看，旅游對于很多人來說都是一件非常向往的事情，尤其是對于一些收入并不高的年輕人來說，他們心中或多或少都會有幾個特別想去的地方，但是由于經(jīng)費(fèi)不足很問題讓他們的旅行只能成為泡影。對于一些費(fèi)用昂貴的出國旅行來說，就更承擔(dān)不起了，那么這個旅游金融分期消費(fèi)就自然而然就會成為他們考慮的一種需求。

　　從旅游類平臺的發(fā)展來看，當(dāng)前去哪兒、途牛等各大旅游平臺普遍存在虧損的現(xiàn)象，這是困擾所有在線旅游平臺的一大難題，而旅游金融的出現(xiàn)則讓在線旅游平臺看到了新的利潤增長點。事實上，旅游金融類產(chǎn)品并不像想象的單一，除了比較常見的旅游分期金融服務(wù)，還包括旅游理財、旅游保險經(jīng)紀(jì)等方面的產(chǎn)品和服務(wù)，在推出旅游分期消費(fèi)同時也推出各類旅游相關(guān)理財產(chǎn)品，勢必會給在線旅游平臺帶來更多的利潤空間。

　　從旅游服務(wù)的角度來看，推出旅游金融消費(fèi)是對在線旅游服務(wù)的一種最好補(bǔ)充。由于很多消費(fèi)者都存在旅游金融方面的需求，但是過去很多平臺卻沒有提供這方面的服務(wù)，消費(fèi)者的體驗自然會存在不足。如今去哪兒、驢媽媽、途牛等各大旅游平臺推出了各種不同形式的旅游消費(fèi)金融，必然會增加用戶的粘性和用戶的忠誠度。

　　不過從目前這個旅游消費(fèi)金融市場的整體情況來看，各大平臺所推出的旅游消費(fèi)金融時間都并不是很長，要想讓旅游消費(fèi)金融成為一種常態(tài)，他們還需要從以下兩個方面努力。

　　1、對于在線旅游平臺推出的旅游消費(fèi)金融，很多用戶目前普遍都還不是十分了解。雖然說，旅游消費(fèi)金融需求存在，但是旅游消費(fèi)金融的消費(fèi)習(xí)慣并沒有形成，這個還需要一段時間的消費(fèi)者市場培育過程。

　　2、從實際市場看，旅游的新興消費(fèi)群體多為經(jīng)濟(jì)能力有限的年輕學(xué)生、白領(lǐng)，但與此同時這部分的消費(fèi)者還款能力也相對有限，旅游消費(fèi)平臺需要增強(qiáng)自身的風(fēng)控能力。

　　三、電商消費(fèi)金融成為巨頭必爭之地

　　目前國內(nèi)的三大電商平臺天貓、京東、蘇寧都分別推出了消費(fèi)金融。京東有白條，阿里有天貓分期、花唄，蘇寧易購有任性付、零錢貸。那么，這三大電商巨頭都紛紛打造了自家的電商消費(fèi)金融，他們的優(yōu)勢何在？

　　第一個優(yōu)勢自然是眾所周知，天貓、京東、蘇寧作為國內(nèi)的三大電商巨頭，他們在流量入口上的優(yōu)勢是其他任何平臺都無法比擬的。最為重要的是，這三大電商平臺都積累了龐大的消費(fèi)群體，而且用戶忠誠度相對來說也比較高。

　　第二個優(yōu)勢是就是場景生態(tài)上的優(yōu)勢了，本來電商平臺就是一個巨大的消費(fèi)平臺，通過基于這個巨大的電商體系打造信用消費(fèi)，無疑是對平臺自身生態(tài)建設(shè)的一種補(bǔ)充。消費(fèi)者在電商平臺上進(jìn)行購物的時候，有的時候會出現(xiàn)支付不方便或者資金暫時緊張的情況，這個時候他們就會很自然地選擇電商平臺的信用消費(fèi)。

　　第三個優(yōu)勢三大電商巨頭本身的資金實力了，消費(fèi)借貸的方式由于無需擔(dān)保擔(dān)保，幾乎完全是憑借個人信用消費(fèi)。很多中小消費(fèi)金融平臺一旦出現(xiàn)較高的借貸消費(fèi)收不回來款，就會出現(xiàn)資金緊張的局勢，導(dǎo)致平臺無法繼續(xù)運(yùn)營下去。但是阿里、京東、蘇寧擁有足夠的實力來抵擋住部分還款逾期、欠款不還等壞賬現(xiàn)象。

　　雖說巨頭們進(jìn)軍整個消費(fèi)金融市場，具有十分明顯的優(yōu)勢，不過目前他們還只是局限于基于電商平臺的消費(fèi)金融，在其他很多的垂直細(xì)分領(lǐng)域并沒有涉入，也就無法對其他消費(fèi)金融市場構(gòu)成威脅。

　　此外，消費(fèi)金融未來將會成為拉動電商平臺消費(fèi)增長的重要動力引擎，巨頭們圍繞著電商消費(fèi)金融的競爭將會越來越激烈。除了天貓、京東、蘇寧三大巨頭布局之外，其他諸如分期樂、趣分期、名校貸、優(yōu)分期、99分期、車輪賺等校園分期電商平臺也都在圍繞電商消費(fèi)金融布局。

　　四、醫(yī)療消費(fèi)金融會成為醫(yī)保的一種補(bǔ)充

　　很多家庭由于經(jīng)濟(jì)原因負(fù)擔(dān)不起昂貴的醫(yī)療費(fèi)用，這個時候分期醫(yī)療付費(fèi)也就由此誕生了。眼下國內(nèi)有少數(shù)醫(yī)院都通過與銀行合作，推出了一種分期付費(fèi)的方式。目前國內(nèi)還沒有單獨(dú)的醫(yī)療金融平臺通過與各大醫(yī)院達(dá)成合作，而推出醫(yī)療金融服務(wù)，不過劉曠相信醫(yī)療O2O平臺遲早會把這個巨大的市場納入他們的戰(zhàn)略計劃之中。

　　從需求角度上來說，醫(yī)療消費(fèi)金融是一種剛需。如果你的家人生病了，這個時候你沒有錢支付醫(yī)療費(fèi)用，朋友也不愿意借錢給你，那么有分期付款的醫(yī)療消費(fèi)金融方式，你會不會選擇？我相信你會毫不猶豫地選擇，甚至將來你還會感謝醫(yī)療分期付費(fèi)挽救了你的親人。

　　而從信任度的角度來說，目前推出了分期醫(yī)療付費(fèi)的都是醫(yī)院，醫(yī)院做這個事情自然相對來說會更容易得到患者的信任。不過未來如果醫(yī)療O2O平臺推出醫(yī)療分期消費(fèi)金融，信任障礙則需要突破，尤其是不光要獲取患者的信任，還需要獲取醫(yī)院的信任。

　　整體看來，劉曠認(rèn)為醫(yī)療消費(fèi)金融是一件利國利民的事情，尤其是對于很多沒什么資金實力老百姓來說，但是當(dāng)前國內(nèi)的醫(yī)療消費(fèi)金融普及程度還過低，要讓醫(yī)療消費(fèi)金融順利進(jìn)行，需要醫(yī)院與金融平臺以及機(jī)構(gòu)的共同配合。