一、國際產業情況

　　歐洲債務危機仍在持續發酵，新興經濟體和發展中經濟體面臨外需萎縮和通脹居高不下的壓力。全球經濟疲弱導致有色金屬需求低迷。2011年以來，全球原鋁產量除在2月大幅減少外，整體呈波動上升趨勢，8月為年內最高峰，9~11月產量略有下降。在主要鋁業大國中，2011年，美國原鋁產量為198.6萬噸，同比增長15.0%;加拿大原鋁產量為298.4萬噸，同比增長0.7%;巴西原鋁產量為144.04萬噸，同比下降6.2%。整體來看，2011年以來，巴西原鋁產量相當穩定，加拿大的原鋁產量則波動較大，美國原鋁產量整體處于增長態勢。

　　二、國內產業情況

　　產量維持高位。2011年，我國原鋁產量為1755.5萬噸，同比增長11.2%;氧化鋁產量為3417.2萬噸，同比增長14.8%;鋁材產量2742.7萬噸，同比增長26.8%。整體來看，2011年上半年鋁產品總體呈增長態勢，而在經歷了6月的產量高峰之后，原鋁和氧化鋁一直表現為回落走勢，鋁材則經歷了一個下滑并再次穩步回升的過程。此外，氧化鋁各月產量始終保持在250萬噸的水平線以上，產量全年保持高位圖1.

　　價格先升后降。根據上�，F貨價格統計，12月，上�，F貨A00鋁錠的平均價格為16066元/噸，同比下降0.2%，環比下降0.04%。其中，最低價為16050元/噸，最高價為16082元/噸。2011年以來，鋁錠的價格波動較大，3月開始呈增長態勢，6月起價格有較為明顯的攀升，8月達到頂峰，此后連續4個月回落，并且在12月跌至年內最低點。

　　庫存在四季度谷底反彈。截至2011年12月末，上海期貨交易所SHFE鋁庫存為207966噸，同比下降52.9%，環比增長15.8%。總體來看，2011年前9個月，鋁庫存呈逐月減少的趨勢，9月庫存降至年內最低，四季度又連續3個月回升。

　　進口以資源礦物為主。2011年，我國共進口鋁土礦4484萬噸，同比增長49.7%，創出歷史同期最高水平。其中，印尼和澳大利亞是我國進口鋁土礦的前兩位來源地，進口量分別為3572萬噸和840萬噸，而自印尼的進口量占比最多，高達80%。2011年，我國進口鋁土礦總量上漲的主要原因在于，使用進口鋁土礦的氧化鋁產量增長。山東是使用進口鋁土礦的氧化鋁企業最為集中的省份，2011年，山東氧化鋁產量增加超過400萬噸，按照噸鋁消耗進口鋁土礦3噸計算，這部分增加產量需要進口鋁土礦1200萬噸。此外，2011年，我國進口原鋁22.5萬噸，同比下降2.1%;進口鋁合金10.8萬噸，同比下降20.0%;進口廢鋁269萬噸，同比下降5.9%;進口氧化鋁188萬噸，同比下降56.4%;進口鋁材58萬噸，同比下降2.3%。就進口量而言，2011年以來，我國進口的鋁產品整體低于2010年圖2.

　　鋁材出口量最大。2011年，我國共出口原鋁8.2萬噸，同比下降57.7%;氧化鋁7.6萬噸，同比增長33.7%;出口鋁合金68.4萬噸，同比增長22.0%;出口鋁材300萬噸，同比增長37.7%圖3.

　　在我國出口的鋁材產品中，鋁板、片及帶出口量最大，為141.5萬噸，同比增長49.1%;其次為鋁條、桿及型材83.1萬噸，同比增長34.9%;第三位為鋁箔62.2萬噸，同比增長24.7%。整體來看，2011年以來，我國鋁材出口在經歷了前5個月的增長后，6~11月基本屬于下降期。

　　貿易摩擦應受重視。國際經濟發展的不確定性讓貿易保護主義抬頭，國際貿易摩擦升級，對此，國內相關企業、組織應積極應對。2011年12月20日，應歐洲金屬協會的申請，歐盟對原產于中國的成卷鋁箔進行反傾銷立案調查。2011年3月29日，美國商務部對原產于中國的鋁型材作出反傾銷和反補貼終裁，裁定中國涉案企業的傾銷幅度為32.79%~33.28%，補貼率為8.02%~374.15%。目前，中國是世界上最大的鋁型材出口國。近年來，我國鋁型材出口連續遭到來自澳大利亞、美國等國家的反傾銷調查，對我國相關產業的發展產生嚴重的影響。

　　高成本擠壓盈利空間。作為高耗能行業，煤炭和電力等價格的上漲，導致電解鋁成本不斷增加。12月的全行業電解鋁平均成本約16500元/噸，而價格僅15500元/噸。2011年9月以來，受國際經濟低迷和國內能源原材料漲價影響，鋁行業再次出現產品售價低于生產成本的倒掛現象，鋁企業大面積虧損。據了解，部分電解鋁企業已經開始減產，特別是進入12月以來，因電價上漲及其他原因減停產的電解鋁產能約63萬噸。

　　三、存在的問題

　　資源緊缺成制肘。我國鋁土礦資源相對匱乏，靜態保證年限僅10年，每年都需大量進口海外鋁土礦，2006年鋁土礦進口量約970萬噸，到2010年已猛增至3000萬噸。目前，中國鋁土礦對外依存度高達60%，鋁土礦進口來源地主要是印尼和澳大利亞，鋁土礦對外依存度連續升高且來源集中，造成國內企業生產所需原料完全受制于人。

　　節能減排成鋁業軟肋。鋁冶煉行業是我國重點調控的高污染、高耗能產業。例如，由于湖北鋁土礦品位低，且大多數生產企業設備和制造水平落后，不具備廢物、廢氣處理設施和技術，隨著生產企業的不斷擴張，環境污染問題愈加嚴重，于是政府出臺了一系列節能減排政策。7月，武漢對高耗能、高耗電行業進行大范圍限電甚至斷電，使武漢鋁加工企業至少關閉了10%左右。

　　電力瓶頸凸顯。自2011年12月1日起，全國范圍內調整電價，此前，4月和6月，國家發展和改革委分兩次上調了15個省份的上網電價和銷售電價。對于目前已處在成本線以下的鋁廠而言，意味著冶煉成本大幅提升。電力成本在電解鋁冶煉成本中占比接近40%~50%，對于沒有自備電廠的電解鋁冶煉企業而言，成本壓力顯而易見。

　　產能過剩問題猶存。近年來，我國電解鋁產能持續擴張，到2010年底，全國電解鋁產能已達2300萬噸，實際產量1560萬噸，設備利用率僅70%。2011年4月，工信部、國家發展和改革委等九部門聯合下發了一個緊急通知，強調嚴格控制擬建電解鋁項目。5月，工信部發布《2011年淘汰落后產能目標任務》，其中電解鋁行業將淘汰60萬噸落后產能，比2010年增長61.72%。而隨著國家能源結構的調整，及節能減排的要求，電解鋁企業將遷移至電力供應比較充足的西部地區。而這有可能繼續加劇電解鋁產能的過度釋放。

　　四、對策建議

　　再生產業有望迎來春天。再生有色金屬行業主要是以廢舊有色金屬作為原料，憑借先進的生產技術和加工裝備對廢舊資源進行綜合利用，既能實現節能降耗的目標，又能提升有色金屬行業的可持續發展能力。2006年，我國銅、鋁、鉛、鋅4種主要再生有色金屬產量僅為453萬噸。到2010年，我國主要再生有色金屬產量已增至775萬噸，約占有色金屬總產量的25%。

　　加大新材料開發力度。目前，我國航空航天用鋁厚板、集成電路用高純金屬仍主要依靠進口。自主開發的新材料少，新合金開發方面基本是跟蹤仿制國外，關鍵有色金屬新材料開發滯后于戰略性新興產業發展需求。向下游高端加工領域延伸產業鏈是企業未來可以努力的方向。力爭做到精深加工產品、資源綜合利用、低碳等自主創新工藝技術取得進展，綠色高效工藝和節能減排技術得到廣泛應用。

　　行業兼并重組是大勢所趨。2011年以來，中國電解鋁產業鏈風起云涌，終端消費由盛入衰，鋁價也再難登8月高點。西部產能新建，西南限電減產，國家發展和改革委上調銷售電價以及鋁土礦的供應受制于人等，都給未來國內電解鋁行業的發展平添許多變數。綜合消費和供給來看，未來4~5年內，鋁市場將總體保持寬松平衡，而在缺少應對產品價格下跌風險的能力面前，鋁行業的整合已成必然。

　　五、展望

　　未來4年，交通和建筑業仍將為鋁消費的主要推動力量。隨著需求穩定增長，到2015年中國可能成為原鋁凈進口國。成本不斷提高將迫使那些高成本企業被淘汰出局，而需求增長將繼續保持強勁勢頭。無論是供應還是需求，中國將在未來10年繼續左右鋁市場。中國有色金屬工業協會預計，2012年約400萬噸新增鋁冶煉產能將投產，未來4年，中國原鋁產能將增長60%，2015年將達到4000萬噸。