在不久前舉行的"第十五屆環(huán)渤海鋼鐵市場論壇暨蘭格鋼鐵網(wǎng)2019年會"上，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會總工程師雷平喜出席論壇并就"2020鐵礦石市場趨勢分析"發(fā)表了主題演講。

　　雷平喜指出，2019年鐵礦石市場主要受巴西淡水河谷尾礦庫潰壩事故、澳洲颶風和國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量增加等因素影響，價格整體上揚、寬幅波動。鐵礦石主要在85美元/噸~120 美元/噸之間波動，預計全年均價92美元/噸左右。

　　預計2020年鐵礦石市場供應將明顯改善，鐵礦石價格將整體回落，62%鐵礦石主要在70美元/噸~90美元/噸之間波動，預計全年均價80美元/噸左右，較2019年整體下降10%~15%。

　　鋼鐵需求中長期維持高水平，全球鋼鐵產(chǎn)量繼續(xù)保持增長，鐵礦石貿(mào)易量不斷擴大，鐵礦石價格難以長期維持在70美元以下，也不大可能長期高于100美元。

　　（一）

　　回顧2019年鐵礦石市場的運行，雷平喜指出，首先，今年以來鐵礦石市場價格整體抬高。具體來看，1~10月份，普氏指數(shù)平均94.48美元/噸，同比上漲36.5%；1~10月進口鐵礦石平均到岸價格96.05美元/噸，同比上漲36.3%；1~10月份，鋼廠采購國內(nèi)礦價格768元/噸，同比增長29.2%。大幅上漲、劇烈波動的鐵礦石價格，成為全球關(guān)注的焦點，也為我國鋼鐵工業(yè)帶來巨大挑戰(zhàn)和風險，進一步暴露出鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈治理能力弱的短板。

　　其次，市場運行階段性特點明顯。第一階段：1~2月上旬，1月25日前春節(jié)前補庫存，導致鐵礦石價格小幅上揚，1月25日巴西潰壩事故導致快速大幅拉漲，2月8日漲到階段性高點；第二階段：2月中旬~3月初，下游需求未啟動，VALE發(fā)貨未明顯下降，市場情緒緩，價格震蕩轉(zhuǎn)弱；第三階段：3月份，受澳洲強颶風的影響，Rio Tinto和BHP下調(diào)鐵礦石產(chǎn)量目標，巴西北部洪水，疊加國內(nèi)需求高位，港口庫存持續(xù)下降，價格再度走強，7月3日鐵礦石價格漲到近4年新高，達到126美元左右；第四階段：7月初，VALE宣布逐漸恢2000萬~4000萬噸產(chǎn)能，唐山地區(qū)限產(chǎn)趨嚴，相關(guān)部門喊話整治市場亂象，抑制高礦價，導致礦價高位盤整；第五階段：8月份，環(huán)保影響擴大，鋼鐵產(chǎn)量增幅下降，礦石供應增加，匯率貶值，導致市場預期回落，價格高位跳水；第六階段：礦價超跌，疊加國慶前補庫存，價格出現(xiàn)反彈；第七階段，進入四季度，秋冬季限產(chǎn)，市場需求下降，鋼鐵生產(chǎn)出現(xiàn)負增長，進口礦達到正常水平，港口庫存回升，鐵礦石價格震蕩下行。

　　第三，各品種間價差不斷變化。2019年以來，PB粉和超特粉價差不斷縮小，主要鋼廠利潤不斷壓縮，為了降低原料成本，鋼廠增加超特粉的用量，造成超特粉的價格漲幅相對較大，PB粉與超特粉價差快速收斂，兩者價差在8月中旬創(chuàng)下年內(nèi)最低值85元。價差縮小后，鋼廠重新選擇性價比更高的資源，主流的PB粉仍是鋼廠主要采購資源，港口庫存一度緊張，近期與超特粉價差有所拉大。下半年巴西粉礦供給增加，PB份與卡粉、BRBF間的價差有所縮小，鋼廠對巴西資源的采購量有所增加。另外，受球團礦、塊礦進口量的增加，以及鋼廠利潤下滑的影響，球團礦和塊礦的溢價持續(xù)回落，四季度，部分鋼廠適當增加采購球團礦和塊礦，導致溢價略有回升。

　　此外，鐵礦石進口恢復高水平，來自非主流礦山的增量明顯，球團、鐵精粉進口量大幅增長，國內(nèi)礦山生產(chǎn)保持穩(wěn)定，增產(chǎn)集中在資源大省中小礦山，港口鋼廠礦山庫存低水平。

　　（二）

　　展望2020年鐵礦石供需，雷平喜預計，首先，VALE產(chǎn)量將逐漸恢復。VALE正在積極推動恢復生產(chǎn)。上半年重啟2000萬噸產(chǎn)能，年底前再恢復2000萬噸產(chǎn)能，最后3000萬~5000萬噸產(chǎn)能可能要到2020年底、2021年才能恢復。預計2019年恢復產(chǎn)量1000萬噸，2020年基本恢復2500萬~3000萬噸產(chǎn)量。

　　前三季度，VALE產(chǎn)量2.24億噸，同比減產(chǎn)6000萬噸，下降21.2%；銷量（含球團）2.24億噸，同比減少4547萬噸，下降20.3%。

　　S11D項目正在考慮產(chǎn)能提升計劃，最終規(guī)模將達到1.5億噸/年，預計S11D項目2019年產(chǎn)量7500萬噸，2020年產(chǎn)量9000萬噸。

　　其次，澳洲礦山供應恢復正常。BHP效率明顯提升。前三季度，BHP產(chǎn)量2.04億噸，同比減產(chǎn)450萬噸，下降2.2%；銷量2.04億噸，同比減少500萬噸，下降2.4%。

　　預計BHP2019年發(fā)貨量26700萬噸，同比減少740萬噸，下降2.7%；2020年發(fā)貨量28700萬噸，增加發(fā)貨2000萬噸。

　　第三，澳洲礦山供應恢復正常。Rio Tinto將繼續(xù)增產(chǎn)。前三季度，Rio Tinto產(chǎn)量2.57億噸，同比減產(chǎn)500萬噸，下降1.9%；銷量2.53億噸，同比減少720萬噸，下降2.7%。

　　預計Rio Tinto 2019年發(fā)貨量32500萬噸，2020年發(fā)貨33500萬噸，增加發(fā)貨1000萬噸。

　　此外，他還預計，澳洲礦山供應將恢復正常，非主流礦山增產(chǎn)有限，接替和新建礦山進展順利。

　　2020年，淡水河谷恢復產(chǎn)能和S11D達產(chǎn)，增加發(fā)貨量4500萬噸；澳大利亞四大礦山BHP、RIO、FMG、Riy Hill將增加發(fā)貨量4000萬噸，非主流礦山2020年增產(chǎn)有限，印度產(chǎn)量存在大幅下降的風險，扣除各類不確定因素，預計2020年全球鐵礦石供應將比2019年增加6000萬噸以上，供應呈寬松態(tài)勢。

　　世界鋼鐵協(xié)會預測，2020年全球鋼鐵需求將繼續(xù)增長1.7%，達到18.057億噸。中國的鋼鐵需求預計增長1.0%，世界其他地區(qū)的鋼鐵需求預計增長2.5%。其中新興和發(fā)展中經(jīng)濟體（中國除外）需求預計增長4.1%。在鋼鐵需求增長的拉動下，全球生鐵產(chǎn)量將保持小幅增長，預計增加生鐵產(chǎn)量2500萬噸，增長2%左右，增加鐵礦石需要4100萬噸，鐵礦石供需平衡偏松。2020年中國鐵礦石需求將略有減少，2020年鐵礦石價格將整體回落。

　　雷平喜總結(jié)，宏觀經(jīng)濟中長期處在緩慢下行通道。我國經(jīng)濟從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，從要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，經(jīng)濟步入增速放緩、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動力轉(zhuǎn)換的發(fā)展階段，傳統(tǒng)制造業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)增速繼續(xù)調(diào)整，中速增長平臺尚未穩(wěn)下來，發(fā)展又面臨新的風險挑戰(zhàn)，GDP增速有可能在2020年跌破6%，2022年跌破5%，中長周期會跌破4%甚至跌破3%。鋼鐵需求中長期維持高水平，全球鋼鐵產(chǎn)量繼續(xù)保持增長，廢鋼資源保持快速增長，國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量增長有限，全球鐵礦石市場逐漸步入供需平衡通道。

　　(三)

　　與此同時，我國鋼鐵行業(yè)還面臨著一些問題和挑戰(zhàn)。

　　1.戰(zhàn)略問題突出。今年巴西尾礦壩事故和極端天氣，引起全球鐵礦石市場巨變，再一次驗證了鐵礦石資源安全保障的重要性。

　　從國內(nèi)看，我國鐵礦資源生產(chǎn)、消費、貿(mào)易大國的地位中長期難以改變，高度依賴進口的局面長期存在。從國際看，全球鐵礦壟斷格局已經(jīng)形成并不斷加劇，投資銀行、證券公司、交易所、 礦業(yè)公司聯(lián)手從生產(chǎn)、銷售、運輸、定價、金融衍生品等方面對中國鐵礦進口實現(xiàn)通吃局面。2003年~2017年，鋼鐵工業(yè)多支付鐵礦石原料成本達到3200多億美元。

　　2.鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈嚴重失衡。鋼鐵產(chǎn)能明顯過剩，自有資源嚴重不足，對外依存度不斷提高。我國鐵礦石進口量連續(xù)三年在10億噸以上，對外依存度80%以上，嚴重威脅鋼鐵產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟安全，遙遠的南美一個小尾礦庫潰壩，就能通過"蝴蝶效應"給我們帶來數(shù)百億美元的損失，基本抵消了鋼鐵去產(chǎn)能的成果。近十年來，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上游鐵礦企業(yè)的利潤是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)利潤的十倍以上，利潤分配極不合理。

　　3.國內(nèi)礦的作用沒有得到充分發(fā)揮。我國鐵礦資源豐富，探明資源儲量850億噸以上，遺憾的是沒有得到及時有效開發(fā)。客觀上講，有資源稟賦差，礦石品位低，生產(chǎn)成本高，環(huán)境影響大等問題。主觀上講，有政策錯配，資源"貴"，辦證"難"，投資"大"，稅費負擔"重"，經(jīng)營環(huán)境"差"等突出問題，缺乏激勵性政策。反映在開發(fā)建設上，存在投資者信心和決心嚴重不足，投資大幅下降，科技創(chuàng)新能力不足，開發(fā)利用滯后，產(chǎn)業(yè)集中度低，主體地位不明確，缺乏中堅力量支撐引領(lǐng)等難題。

　　4.境外優(yōu)質(zhì)鐵礦控制力明顯不足。我國海外權(quán)益鐵礦產(chǎn)能約8000多萬噸，占年鐵礦石進口量的8%左右。日本、歐洲等貧鐵礦資源國家，擁有境外權(quán)益礦比重均超過50%。

　　5.對鐵礦石價格談判和期貨金融衍生品寄予厚望。我們曾設想建立一個平臺，通過平臺來維護大客戶的合理利益和訴求，但效果并不理想。實踐證明，寄希望大企業(yè)代表中國鋼鐵業(yè)或者代表國家和礦業(yè)巨頭們談判的想法不現(xiàn)實；在當前經(jīng)濟形勢、政策環(huán)境和產(chǎn)業(yè)條件下，寄希望期貨和金融衍生品來增加話語權(quán)，更是不現(xiàn)實、也不可能。

　　對此，雷平喜提出如下對策和建議：

　　當前，世界政治經(jīng)濟貿(mào)易格局正在發(fā)生著深刻變化和調(diào)整，鋼鐵產(chǎn)業(yè)面臨上游資源保障體系缺失和下游鋼鐵產(chǎn)能過剩的雙重挑戰(zhàn)，資源保障問題越來越突出、越來越緊迫。

　　核心是促進鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈均衡發(fā)展，重點是如何促進國內(nèi)鐵礦產(chǎn)業(yè)發(fā)展，增加國內(nèi)有效供給，這是解決好鐵礦石問題的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。

　　一是解決好國內(nèi)礦的產(chǎn)業(yè)定位問題，從長遠和全局來看，國內(nèi)礦的地位和作用無可替代，這是個重大戰(zhàn)略問題，必須加強頂層設計，進行統(tǒng)籌規(guī)劃，制定產(chǎn)業(yè)政策和配套措施，穩(wěn)定市場和投資預期。

　　二是解決好國內(nèi)礦山開發(fā)建設的資金引導問題， 通過建立鐵礦建設專項基金，實行貸款貼息和新增產(chǎn)能獎補，發(fā)行專項建設債券，作為項目資本金投入，鼓勵企業(yè)實行股權(quán)多元化，調(diào)動市場主體投資的積極性，發(fā)揮好投資的關(guān)鍵作用。

　　三是解決好企業(yè)稅費負擔過重的問題，允許鐵礦資源出讓收益轉(zhuǎn)為國家資本金或者修改現(xiàn)行礦產(chǎn)資源出讓收益管理辦法，降低鐵礦資源稅稅率，增加增值稅抵扣項，對綠色、智能化改造資金投入實行加計扣除等，切實減輕企業(yè)負擔、降低成本。

　　四是解決好簡政放權(quán)、規(guī)范執(zhí)法的問題，切實改善礦山經(jīng)營環(huán)境，降低制度性成本，穩(wěn)定市場信心，釋放市場活力。

　　五是做好結(jié)構(gòu)布局調(diào)整優(yōu)化和培育龍頭企業(yè)等重點工作，加快淘汰落后的、不符合安全環(huán)保要求的產(chǎn)能，保護存量有效產(chǎn)能，擴大優(yōu)質(zhì)增量供給。努力培育1~2家能夠?qū)κ袌銎?quot;定海神針"作用的區(qū)域性、綜合性鐵礦企業(yè)集團，使之成為鐵礦資源勘探開發(fā)的主體、參與國內(nèi)外并購重組的主體、全球化經(jīng)營的主體，資本運營能力、科技創(chuàng)新能力、綜合管理能力、風險控制能力、市場競爭能力顯著提升，在鐵礦產(chǎn)業(yè)發(fā)展和國家資源保障方面發(fā)揮更大的作用。

　　六是突出科技創(chuàng)新的引領(lǐng)和支撐作用。要看到我們在成本水平、裝備水平、智能化水平、綠色安全發(fā)展水平等方面的巨大差距，不斷研發(fā)新型采選技術(shù)，突破深部開采、智能采礦、綠色開發(fā)成套關(guān)鍵技術(shù)，創(chuàng)新復雜難選礦高效選礦工藝和選礦設備大型化、智能化，研發(fā)地下采選一體化工藝技術(shù)，實施信息化、自動化、智能化改造升級，開展資源綜合利用。構(gòu)建以綠色制造和智能制造為引領(lǐng)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式，提升國內(nèi)礦的市場競爭。

　　2020年，行業(yè)正處在"十四五"規(guī)劃的重要時間窗口，如何適應高質(zhì)量發(fā)展要求，加快動能轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，提升質(zhì)量效益，將是冶金礦山"十四五"面臨的重大任務。

　　雷平喜表示，我們要在做好應對各種風險挑戰(zhàn)的同時，緊緊抓住加快發(fā)展面臨的新機遇：

　　一是抓住產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的新機遇，構(gòu)建起推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，打好產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化攻堅戰(zhàn)。

　　二是抓住提升科技創(chuàng)新能力的新機遇，促進技術(shù)、裝備、工藝、材料突破升級，突出交叉融合發(fā)展，推動礦山數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化、少人化，打好科技創(chuàng)新攻堅戰(zhàn)。

　　三是抓住企業(yè)治理能力現(xiàn)代化的新機遇，突出體制機制、經(jīng)營模式和企業(yè)管理變革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，堅定實施低成本戰(zhàn)略，打好質(zhì)量、效益、效率攻堅戰(zhàn)。

　　四是抓住加強生態(tài)文明建設的新機遇，堅持生態(tài)優(yōu)先保護優(yōu)先，加大環(huán)境治理、綜合利用、生態(tài)修復和節(jié)能減排力度，使生態(tài)綠色成為主流形態(tài)，打好綠色礦山建設攻堅戰(zhàn)。

　　五是抓住全面釋放市場活力的新機遇，積極推進礦業(yè)領(lǐng)域法律法規(guī)、規(guī)范標準和制度建設，不斷優(yōu)化營商環(huán)境，支持國內(nèi)礦山企業(yè)健康發(fā)展，促進市場繁榮有序，打好簡政放權(quán)攻堅戰(zhàn)。

　　六是抓住深化改革開放的新機遇，積極推進國際化經(jīng)營，參與全球礦業(yè)合作，構(gòu)建多元化的全球礦產(chǎn)資源保障供應體系，打好"走出去"攻堅戰(zhàn)。

　　最后，雷平喜坦言，國際鐵礦石市場的寡頭壟斷性，造成供需雙方對鐵礦石市場的影響嚴重失衡，需方的影響力越來越有限，國內(nèi)鋼鐵和礦山只有做好自己，才會有更好的未來。

　　轉(zhuǎn)自：中國礦業(yè)報