一、互聯網金融：勢不可擋的共享經濟，磕磕絆絆的2015

　　共享經濟的本質就是資源的充分利用，而互聯網以及移動互聯網的發展正是加速這一經濟體系運轉的強韌紐帶。在這經濟體系下，以前被認為不可能產生或者說難以獲得大量的收入的資產創造了新的市場，就像網上購物，就像互聯網金融。與網上購物不同，互聯網金融剛露些苗頭，就吸引大批投資者、創業者強勢進入該領域，這與當初電子商務的起步是截然不同的。

　　當然這在一定程度上有賴于目前高速發展的信息技術以及早期培養起來的用戶對于互聯網的高接受度。但是，雖然說互聯網金融產生在對的時間，至于最終能否成功則取決于我們用什么樣的方式來讓這行業成長起來，其關鍵在背后的價值理念。

　　中國的互聯網金融發展迅速，在2014年短短的一年時間，互聯網金融創業者們融資額度一再創新高，雨后春筍般涌現的各類互聯網金融產品讓用戶眼花繚亂。我們看到了這一行業的發展價值，但是野蠻生長的態勢該緩一緩了。2015年注定將是互聯網金融業進行更多思考的年頭，而目前野蠻的發展趨勢將或主動或被動地得到緩解，而能否真正走上發展的正軌，路途中還有很多荊棘需要互聯網金融從業者來跨越。

　　二、P2P市場行業快速洗牌，2015繼續摸索前路

　　2014年，P2P不僅繼續吸引無數投資人進入，P2P的平臺也贏得了各路大資本的青睞。今年一季度包括愛投資、人人投、積木盒子以及拍拍貸等平臺均獲得了數額不小的投資進入下半年，P2P平臺進入了一個月內數家平臺同時獲投的瘋狂融資階段，僅7月份就有8個平臺獲得千萬美元至上億美元的投資。據不完全統計，從1月到10月已有30余家P2P平臺獲得了投資，必須注意的是，這些平臺中還有很多是成立不久的新平臺。像短融網從上線到獲得融資不過僅僅3個月的時間，而銀客網的A輪融資距離上線也不到一年時間。

　　如此迅速的大范圍的鋪開市場，尤其是高風險的金融行業，這多多少少讓人有些“心驚膽戰”。不過值得玩味的是除民營企業和風投的涌入外，各地具有國資背景的企業紛紛涉足P2P，也是今年互聯網金融的一大特色。眾信金融、金開岱、德眾金融、金寶保、京金聯等平臺均獲得國資參股。

　　國有資本的熱情涌入，很多業內人士都將此理解為國家態度和寬松政策的預兆，這解決了一直懸而未決的“一刀切”P2P政策性風險的問題，但看似繁榮的P2P市場實則暗流洶涌，目前大部分的P2P平臺只能說是披著P2P外衣的金融機構，而且大部分是沒有資質認證的，所以說政策還將會進一步規范和完善，這將在很大程度上使P2P行業發展更加健康。但國有資本等強勢資本的引入無疑證明了P2P存在以及發展的價值。此外P2P由于形勢所迫，行業競爭上要求做大做強，吸引更多資金的進入無疑會大大提高P2P的實力，但同時也快速的把P2P的藍海市場逼至了紅海。且不說當下1400余家平臺正在爭奪P2P行業的50余萬投資者，競爭不可不謂之慘烈，只說如今越來越同質化的服務和金融產品，P2P市場最終也會面臨一山不容二虎的大亂斗，與當年“千團大戰”局面類似的“千P大戰”恐怕就在眼前。

　　三、第三方支付：走曲線前進之路，移動化是未來

　　關于第三方支付，不管起步早晚，銀聯在市場是具備強勢的話語權的。匯付天下執行副總裁劉鋼回應79號文的時候，一句“兩年走了四年的路，對于央行的懲罰，我們服。”讓不少第三方支付企業都感到了一陣小心酸。

　　但不得不說的是，央行的“為難”也促進了第三方支付行業的自省。POS機違規套現、違規套用低費率行業商戶類別碼等問題的頻頻爆出，讓不少人稍微理解了央行總是跳腳的部分原因。乃至于9月，央行再次處罰匯付天下、富友、易寶、隨行付四家機構，并勒令四家支付機構撤出部分省市收單市場的時候，大家關注的焦點也變成了收單市場的規范問題。

　　面對“越改越亂”的第三方支付市場，一方面是行業競爭的加劇導致有的企業不惜兵行險招，造成行業亂象；一方面卻是要時刻小心拿著大棒的央行叫停開罰單。估計未來大波浪曲線前進的節奏不會有太大改變。但如何獲得市場青睞，走正道才是主要的。

　　四、眾籌：回歸理性，領域細分，加速創業進程

　　相比2013年瘋狂建立的眾籌網站，2014年眾籌的形勢已經理性了很多，行業市場情況也逐漸清晰了起來。雖然小額眾籌仍然是主流，但許多VC、PE也開始注意到了眾籌創業領域，眾籌天使投資席位的爭奪變得愈發激烈。另外，據統計2014年至今為止的投融資案例僅有不足10%的案例額度低于150萬元，天使輪的平均額度已遠超人們通常認識中的50萬~150萬元范圍。而眾籌合投逐漸成為風投創業的一種趨勢。

　　除創業大資本外，眾籌的玩法也越來越多，內容領域也逐漸擴展到藝術、影視、音樂、出版等各個領域，甚至創造出了眾籌建旅館、買房買地的模式。我們看到了眾籌讓很多創業項目得以更好的生存下來，更多更好更富有創意的理念得以展現在大眾面前，但同時股權眾籌仍然徘徊在法律邊緣，而談到眾籌如何落地？如何落好、落穩？還有很多問題亟待解決。2013年底到2014年初倉促建立起來的一批眾籌網站在無人問津的情況下慘敗收場，隨著眾籌平臺逐步走向成熟，諸如平臺的項目展示與體驗、上線項目篩選以及在市場接受度上的考慮等方面，國內的眾籌平臺還需要努力而這些問題的解決將在很大程度上決定眾籌平臺的存亡。

　　2014年，眾籌網站開始紛紛轉型或朝著更細分的領域發展，點名時間從眾籌網站轉型到智能硬件預售平臺，追夢網、眾籌網等平臺則明顯更偏向文化、科技、公益、影視等領域，百度、阿里等大佬插足眾籌也只是從非常細分的某一兩部影視作品開始。大佬的加入對于市場的培育有很大的促進作用。但是是否所有項目都適合利用眾籌這種方式呢？不盡然，未來眾籌的方向，可能真的只會在那么一兩個領域。

　　五、比特幣：市場尚未厘清，仍存象牙塔

　　2014年比特幣保持過山車式發展的特征，但總的來說逐漸趨于平穩。今年3月，央行向各分支機構下發了一份名為《關于進一步加強比特幣風險防范工作的通知》，禁止國內銀行和第三方支付機構替比特幣交易平臺提供開戶、充值、支付、提現等服務，并要求銀行在4月15日之前，關閉為15家最大比特幣交易平臺開立的銀行賬戶，切開金融機構與比特幣泡沫之間的聯系，比特幣因此在全球范圍內都陷入了前所未有的低谷期。（ps：這次大低谷同時也在業內證明了，中國真的是比特幣市場最大的玩家，阿門。）但很快，比特幣的價格又逐漸在各國的交易平臺上有所回升，隨后就一直起起伏伏，6月大跌了以后又慢悠悠的回升了，9月大跌了三成然后又有所回升，10月剛剛大跌，估計不久又會回升了吧……

　　對于比特幣的兩種態度是左右其價格的根本原因，一種是其對金融和貨幣的顛覆意義，以及稀缺總量的收藏價值，長期來看，升值是肯定的。但是另一種態度則是對應了長期籠罩在莊家操盤、黑暗交易里的比特幣無法預估的政策性風險。當然，這些大家都明白。比特幣作為貨幣廣泛流通這一點是不現實的，但作為收藏和小范圍流通確實極佳的。不過，明白歸明白，短期內投機者糾結的態度仍會使比特幣市場呈現“過山車”式的發展態勢。