2013年的銀行凈利潤增速，并未像市場預期的那樣全部進入個位數增長時代，但是其增速確有所下降。交行2013年的凈利潤增速為7.16%，降至個位數增長。

　　五大行中保持較高增速的是農行，2013年同比增長14.63%;中行的凈利潤同比增速超出市場預期達到12.36%，建行凈利潤增速也降至11.12%，而最賺錢銀行工行的凈利潤增速則下降到10.11%。

　　在已經召開業績發布會的銀行中，除了當下火熱的互聯網金融成為焦點話題之外，凈息差的下降和不良貸款上升兩大趨勢困擾著銀行管理層，同時也是市場所關注的焦點。不過，這也無礙銀行仍然是當前最“風光”的行業。

　　1.6萬億利息凈收入：

　　難掩凈息差降勢

　　“利息凈收入”和“手續費及傭金凈收入”的增加，依舊是銀行凈利潤增長的主要動力。

　　《第一財經日報》記者統計發現，2013年五大行一共實現利息凈收入1.62萬億元，依然是銀行業務收入的主要來源。除中行占比相對較低外，其他四家銀行的利息凈收入占銀行營業收入的比重均在75%以上。

　　近年來，利率市場化等宏觀環境的變化，令銀行依賴利息收入的比重也在逐步下降。從增長率來看，銀行利息凈收入的同比增速已經低于手續費及傭金收入的增長。

　　五大行中，工行和交行利息凈收入的增長率已經降至個位數，分別為6.1%、8.77%，其他銀行則在10%左右。對比鮮明的是，五大行手續費及傭金收入呈現出較高的增長態勢，部分銀行同比增幅已經超過20%。

　　“境內隨著金融脫媒和利率市場化的發展，我們認為存貸款利率浮動空間會有所擴大，中國銀行存貸款成本還會有所上升，應該說還會對我們未來境內人民幣凈息差帶來壓力。”中國銀行副行長岳毅在中行業績發布會上稱。

　　利率市場化的進一步推進，特別是2013年央行進一步放開銀行貸款利率的浮動范圍，銀行貸款平均利率下行的預期加劇。而另外一端，存款利率的市場化在各“寶類”理財產品的沖擊下，預期也會有所提高，這給銀行的凈息差帶來壓力。

　　這種壓力，在五大行的年報中已有所體現。除了中行，其他四家銀行的凈息差均出現不同程度的下降。

　　其中，農行的凈息差最高，為2.79%，同比下降2個基點;其次是建行，凈利息收益率為2.74%，同比略降1個基點;工行凈息差則達到2.57%，比上年下降9個基點;交行則為2.52%，同比下降7個基點。而中行凈息差卻逆勢上升9個基點至2.24%。

　　農行分析稱，該行凈息差下降主要是兩個方面的原因，首先是2012年央行兩次下調基準利率，絕大部分貸款于2013年底前完成重新定價，重定價后的存量貸款及新發放貸款均執行較低利率，貸款平均收益率同比下降42個基點;其次則是，對部分定期存款利率適度上浮，部分抵消了降息對存款平均付息率的影響。

　　根據五大行對生息資產的平均收益率和負債平均付息率情況，2013年，各家銀行的客戶貸款及墊款的平均收益率均出現下降，如農行去年的發放貸和墊款平均收益率為5.99%，較2012年的6.41%下降42個基點;工行客戶貸款及墊款平均收益率為5.8%，較2012年的6.2%下降40個基點;建行則下降50個基點至5.79%.

　　在貸款利率呈現出較大幅度下降的時候，各家銀行也在努力調整負債結構，以減少存款利率上浮等對銀行負債成本的影響。實際上，2013年，五大行的存款平均付息率也在出現下降。

　　例如，農行2013年總負債平均付息率為1.91%，較2012年的1.99%下降8個基點。其中，吸收存款的平均付息率為1.74%，較2012年的1.84%下降10個基點。建行客戶存款平均成本率則下降了9個基點至1.89%。

　　根據凈息差下降的趨勢，銀行積極采取多種措施提升凈息差，包括調整負債結構、發力小微提高貸款定價能力、大力發展中間業務等。

　　五大行新增不良總額468億元

　　在考慮如何賺錢的同時，銀行的頭等大敵仍是不良貸款。2013年末，五大行不良貸款總額均出現上升，不良率則表現為“一平一降三上升”。

　　不良貸款規模方面，五大行在2013年新增不良貸款總額達到468.31億元。而2011年末五大行不良貸款余額為3165.44億元，2012年新增不良貸款僅為109.52億元。

　　其中，兩家銀行不良新增上百億，新增最多的是工行高達191.14億元，其次是建行為106.46億元。農、中、交三大行分別新增不良貸款19.33億元、78.23億元和73.15億元。

　　很明顯，銀行難以抑制不良貸款規模的突進，銀行在不良率的控制上，顯得較為謹慎。截至2013年末，建行不良貸款率為0.99%，與上年持平;農行不良貸款率1.22%，較2012年下降0.11個百分點。此外，另外三家大行不良率出現上升，交行去年不良貸款率為1.05%，上升0.13個百分點，上升最高。工行和中行同期不良率為0.94%和0.96%，分別上升0.09個百分點和0.01個百分點。

　　“明顯感覺到，去年下半年開始，長三角不良貸款反彈壓力，特別是制造業和鋼貿，但是控制得很好。”農行管理層在其2013年業績發布會上稱。

　　總體來看，五大行的不良貸款上升均體現出“區域性”和“行業性”。交行也表示，該行在2013年的資產質量變化受到鋼貿業務風險擴散的影響，帶有較為鮮明的區域和行業特色，主要集中在江浙地區的零貸業務。

　　建行也表示，2013年新增不良貸款仍主要集中在制造業和批發零售業，其年報顯示，長三角地區的不良貸款余額較高，為408.44億元，不良率甚至高達2.29%，均比2012年有所上升。

　　“在未來經濟繼續下行的情況下，感到2014年不良反彈的壓力，今年不良貸款可能會有小幅增加，但是不良比例可以基本平穩。”農行高管稱。

　　而房地產貸款、地方融資平臺貸款和產能過剩的貸款風險，則是銀行未來關注的三大風險點。