中國產業發展研究網最新發布的《中國LED市場分析及競爭策略研究報告(2010年版)》對LED行業投資及發展策略進行了深入系統的分析，以下為節選。

　　第一節 LED行業最新動態

　　一、深圳成全國LED企業最大集聚地

　　目前，深圳已發展成為全國最大的LED企業集聚地，700家LED(發光二極管)企業扎堆深圳，形成年產值近100億元的新興半導體照明產業。

　　700多家LED企業扎堆

　　基于LED(發光二極管)技術的半導體照明，是近年來全球最具發展前景的高技術領域之一。我國早就將LED確定為31項“國家鼓勵發展的電子產品”之一和20種“鼓勵外商投資的電子產品和技術”之一，要求重點予以發展;并將“半導體照明產業化技術開發”項目列入國家科技攻關重大項目計劃。

　　專家認為，半導體照明憑著高效、節能、環保、使用壽命長、易維護等獨特優勢，必將成為新一代綠色照明光源。半導體照明產業不僅具有重大的社會效益，還有龐大的經濟價值。據悉，目前全球發光二極管應用市場規模超過120億美元，2010年，這一規模將達500億美元。

　　二、河北省首個半導體照明產業化項目啟動

　　近日，河北省首個半導體照明產業化項目在保定工業園正式啟動。該項目由河北榮毅通信有限公司負責實施，是國家支持的高效、環保、節能的關鍵技術類項目，其產品———半導體燈具有節能、高效、壽命長、無輻射、綠色環保等特點，是普通照明領域的第三代新型光源，將引發照明工業的革命。

　　半導體燈采用發光二極管作為新光源，在與普通白熾燈保持同樣亮度條件下，該產品電力消耗僅為前者的1/10，壽命卻可以延長100倍。據有關資料顯示，全國照明用電量約占發電總量的12%，如果全國現有的白熾燈、熒光燈等照明燈具全部改用半導體照明燈具，將為國家節約近2000億度的電能。

　　三、中國最大的砷化鎵材料生產基地投產

　　國內最大的砷化鎵材料生產基地——中科晶電信息材料(北京)有限公司量產揭幕儀式在京舉行，這標志著我國砷化鎵材料生產的集成化、規模化進入一個新的階段。該公司總經理卜俊鵬透露：到2008年中科晶電產量將翻番，屆時產能將達到世界第一位，中國制造的開盒即用砷化鎵晶片將享譽全球市場。

　　砷化鎵材料是繼硅單晶之后第二代新型化合物半導體材料中最重要、用途最廣泛的材料之一，在微電子和光電子領域有著巨大的應用空間。由北京中科鎵英半導體有限公司、美西半導體設備材料(香港)有限公司和美國微晶公司聯合成立，總投資2500萬美元的中科晶電公司，將依托中國科學院半導體研究所的前沿科研優勢，通過資源的優化整合，逐步形成全系列、多品種的砷化鎵晶片生產能力，成為世界砷化鎵行業產品線最齊全的公司之一。

　　目前中科晶電公司已經形成月產2-3英寸砷化鎵晶片5萬片，4-6英寸砷化鎵晶片5000片的產能，到2008年產量將翻番，預計月產達到2-3寸砷化鎵晶片10萬片，4-6英寸砷化鎵晶片5萬片，年產值達到1億美元以上，產能將達世界第一位。

　　四、黑龍江省將籌建半導體照明產業基地

　　在哈爾濱冰雪大世界韓國三個傳統神像前，一群群游客不禁駐足觀望，這是惟一一處將半導體照明技術引入照明中的景觀。

　　半導體發光二極管產品(LED)是繼白熾燈和熒光燈之后的第三代半導體照明光源。據介紹，LED光效率高，沒有輻射，壽命長，正常情況下可以使用50年，因此有專家稱“一人一生一盞燈”，并以綠色環保受到世界矚目。

　　美國、日本、歐盟、韓國等國家相繼推出了發展半導體照明產業地區計劃。我國是世界照明電器第一大生產國、第二大出口國。2003年6月啟動國家半導體照明工程，目前已經批準建立上海、廈門、大連、南昌、深圳五個半導體照明基地。“十一五”國家設立半導體照明專項，并進入“863”項目，成為國家戰略性高科技產業。

　　在16日召開的半導體照明技術研討會上，我省科技部門透露，力爭建成符合我省實際情況的產業基地，在積極引進國內外半導體照明產業相關生產和研發單位，積極組建產學研聯合體同時，條件成熟后，辟建黑龍江省半導體照明產業基地，圍繞產業基地建設，引導我省企業和研發機構盡快進入半導體照明產業的研發、生產、銷售市場，建成具有我省特色的國家半導體照明基地之一。

　　第二節 LED行業投資分析

　　一、國際LED大公司最新發展狀況及策略分析

　　在國際產業布局中，具有專利權的國際大公司仍然控制著產業格局，并在發展策略和方向上逐漸形成各自的優勢領域。

　　國際大公司的發展策略對全球及國內 LED 產業發展影響較大，了解其最新發展狀態及策略，可以使國內企業更好的調整發展戰略和市場定位。

　　國際大公司競爭策略

　　公司近況競爭策略產業優勢

　　1Nichia成長緩慢，獲利下降，但行業霸主地位仍然存在利用專利權保障高端市場地位，低端市場由臺灣廠商代工。手機、顯示應用;高端藍、綠、紫外外延 / 芯片，白光應用。

　　2Toyota Gosei獲利下降，擴產計劃暫停擴大委托代工，主要是臺灣廠商。車用照明、顯示屏;藍、綠外延芯片

　　3LumiledsPhilips 完全控股，發展勢頭良好開拓大尺寸 LCD 背光，利用專利保證市場地位功率 LED ，大尺寸 LCD 背光

　　4Cree外延尺寸由 2 吋轉為 3 吋，推出大功率封裝產品向下游拓展，提升整體競爭能力SiC 襯底藍、綠、紫外外延 / 芯片;產品穩定性強

　　5Osram與 Avago 交叉授權，切入 LCD 背光加大向臺灣和韓國廠商授權，積極發展背光應用汽車應用;獨有白光專利

　　二、中國LED產業投資態勢分析

　　LED行業具有比較長的產業鏈(包括上游、中游、下游及應用產品)，每一領域的技術特征和資本特征差異很大，從上游到中游再到下游，行業進入門檻逐步降低。上游外延片具有典型的“雙高”(高技術、高資本)特點，中游芯片技術含量高、資本相對密集，下游封裝在技術含量和資本投入上要低一些，而應用產品的技術含量和資本投入最低。

　　LED產業鏈的不同特點吸引了不同的投資對象。從我國國內來看,上游和中游的外延/芯片領域受到資本實力強大的企業的關注，這些企業有上市公司(如江西聯創、長電科技等)，也有資本雄厚的民營企業(如深圳世紀晶源、廈門三安、大連路美等)，目的是通過上游和中游高端切入，力爭在LED領域占據主導地位;但該領域投資額度大，專業技術人才比較匱乏，投資風險比較大，已投資企業的回報率還不高。下游封裝領域近期也受到投資者的高度關注，相對于外延芯片“雙高”的特點，投資封裝領域不但可以降低技術風險，且投資規模適中，更加接近于應用市場而降低市場風險，故受到投資者的青睞，尤其是對功率型封裝更加充滿期望;但該領域用高品質芯片還未完全國產化，基本以進口為主，受制于人，很難購買到高品質產品，使功率型封裝行業受到很大的發展阻力。應用產品的市場準入門檻最低，是直接面對終端市場的領域，技術風險小、投資額低而且回收快，是小額資本進入LED行業的首選，如 圣誕燈、草坪燈、手電筒、指示燈、信號燈等產品，這類企業在深圳、廣州、廈門、寧波等地已經形成了產業集聚;但因該領域進入門檻低，市場競爭日益激烈，定單對企業的生存與發展致關重要，多數廠商采取低價競爭策略，產品品質缺乏基本保證。

　　MOCVD系統和封裝設備是我國發展半導體照明產業的重要瓶頸之一，設備國產化不但是當務之急更是大勢所趨。目前，中科院半導體所 、 中國電子科技集團第 48研究所和南昌大學等單位已經在政府有關計劃的支持下開始MOCVD系統的開發，并取得了階段性成果;中國電子科技集團第45研究所 等單位也在投資著手后封裝設備(如粘片機等)的開發及產業化。

　　我國臺灣地區發展 LED產業是典型的下游切入模式，即通過二十多年下游封裝領域的經驗積累，逐步延伸拓展到上游/中游的外延片/芯片領域。 目前 ，臺灣約有 10余家下游封裝廠商和14家上游外延片廠商。在整個產業鏈上的投資，從2000年開始急劇增加，尤其 是2003年產能擴充達到了新的高度，且諸多上游廠商相繼將業務延伸到中游，同時，上游、中游和下游廠商相互持股現象日趨明顯，這本身也是一種投資策略聯盟。

　　在 LED下游封裝領域，1975年 以 LED封裝業務為主的光寶科技公司成立，標志著臺灣正式開啟LED領域大門。雖然臺灣進入LED封裝領域的歷史較早，但早期投資主要以中低端普通亮度LED為主，由于產品單價較低，因此占全球產值比例并不高。事實上，臺灣地區對封裝高端領域的投資熱潮主要源于2000年開始的手機需求大增，導致SMD型LED需求激增，臺灣廠商紛紛投資進入SMD型LED領域，使得臺灣占全球產值比例逐漸上升。但因過度看好手機市場，各廠商全力擴充SMD生產線(廠商產能擴充幅度最大的時點為 2003年 )，由于臺灣封裝廠仍以大陸與韓國為主要銷售市場，受到大陸手機庫存偏高的影響，包括億光電子、佰鴻光電與宏齊光電等一線大廠均未達到預期目標。另一方面，在汽車市場領域，由于認證時間長，且增長趨勢較為平緩，市場現實需求尚小。可見，目前因手機背光源應用趨于飽和，新應用(大尺寸 LCD背光源、汽車應用)仍無法快速銜接上，臺灣封裝 廠商產能擴充已經告一段落 ，經營策略相繼轉向多元化和差異化，如 億光科技著力培育 OLED成為第二利潤增長點，璨圓和晶電實現了ITO藍光LED量產 。

　　在 LED上游/中游的外延片/芯片領域，雖然臺灣起步較晚，但是近年來投資力度非常之大，到2003年底，臺灣用于生產外延片設備的MOCVD已達250臺，2004年保守估計新購買的MOCVD系統也將超過30臺，堪稱全球設備密度最高的地區，臺灣在中上游的實力和地位越來越不容忽視。與此同時，由于近年來新設立的小廠紛紛涌現，且均以藍光為主，因大小廠商產品質量良莠不齊，從而造成了低端產品供過于求而高端產品供不應求的競爭狀況。

　　面對市場競爭的加劇， 2005年一場新的產業整合和投資并購風起云涌。繼 聯電以 1849萬余股參股元砷 光電后，8月，臺灣第一和第二大LED企業， 晶元與國聯宣布合并，合并后的晶元電，除躍升為全球最大四元 LED 供應商外，在藍光 LED 產量方面，晶元電也將僅次于日亞化、美國 Cree 、日本 Toyota Gosei 、元砷等企業，成為全球前 5 大藍光 LED 供應商。我國 LED 產業開始步入投資并購時代。

　　第三節 中國LED行業發展策略及建議

　　一、LED產業發展機遇與競爭優勢分析

　　目前中國大陸LED產業已經初步形成了珠江三角洲、長江三角洲、江西及福建、北京及大連等四大區域，每一區域都初步形成了比較完整的產業鏈。珠江三角洲產業主要集中在廣州(佛山)和深圳，在該領域最明顯的競爭優勢就是市場優勢。據統計，目前廣東市場LED用量占全國的50%。長江三角洲較活躍的有上海市、江蘇省和浙江的杭州、寧波等，福建省的LED產業主要集中在廈門，目前，廈門已經擁有數十家從事LED芯片制造、封裝及應用產品研發和生產的企業，其中世界三大照明集團中的兩家都已經在廈門投資建廠。江西省從上游外延材料、中游芯片制造到下游器件封裝都實現了規模化生產。北方地區，包括北京、大連等，研發優勢明顯，正發力產業化。

　　中國大陸目前從事LED產業的單位超過400家，據信息產業部科技情報所和CCID統計，生產企業達160多家，LED芯片產量從2003年的115.6億只，增長到2006年的309.3億只，年復合增速達38.8%，其中超高亮度發光二極管產量增速超過50%(見下圖)。LED產業已具備一定的技術和產業基礎，國內藍光芯片指標達到國外中檔產品水平，LED封裝技術與國外差距不大，在國際市場上已占有相當大的份額，有可能取得關鍵技術突破，形成自主知識產權。

　　據海關統計數據分析顯示，2003~2006年，中國大陸LED出口逐年上升，出口量和出口額的年復合增長率分別達41.4%和95.5%，2006年達337.4億只、41.87億美元(見下圖)。同時進口也逐年上升，進口量和進口額的年復合增長率分別達34.1%和29.0%，2006年達411.1億只、30億美元(見下圖)。LED的出口增長速度比進口增長速度快，到今年5月份，中國大陸LED累計出口13.8億美元，同比增長72.5%，而累計進口13.1億美元，同比增長14.6%，出口額首次超出了進口額(見下圖)。

　　中國是電子產品制造業大國，手機、汽車等產業是LED發展的巨大推動力;中國人口眾多，資源匱乏，能源緊張，加大力度開發使用新型能源和節能技術，是今后經濟發展的重點課題之一;LED長壽、節能與環保，大力發展半導體照明產業恰逢其時;城市亮化、室內外裝飾需求會持續下去，將為中國大陸發展LED產業提供廣闊的市場。位于產業鏈下游的芯片封裝與照明應用產業，既是技術密集型產業，又是勞動密集型產業，中國大陸具有勞動力比較優勢，因此有能力承接國際半導體照明產業的轉移，中國大陸LED產業正面臨難得的發展機遇。

　　在LED下游應用產品方面，我國有豐富廉價的勞動力資源和龐大的市場規模優勢，應依托傳統的照明電器產業大力發展勞動密集型的LED下游應用產業。太陽能發電和半導體照明相結合完成光電到電光的轉換，是最佳的組合，我國在光伏產業方面經過過去幾年的快速發展，已有雄厚的產業基礎，開發太陽能與LED集成技術及相關產品，擁有巨大的市場空間。

　　對于新對出現的新應用，關鍵還是要通過市場去檢驗，以應用拉動市場，在高科技產業發展初期，以本地市場作為“創新服務與產品”的試驗場對高科技產業的蓬勃發展以及進入國際市場起到關鍵的推動。政府對于新技術、新產業一定要從產業發展的長遠和全局去考慮，以培育一個未來產業的角度來看待新生事物存在的問題，從市場的角度引導企業去嘗試，期望政府給予的幫助一方面是市場的示范和引導，另一方面希望能盡快出臺鼓勵使用節能產品的相關優惠財稅政策。

　　半導體照明產業的全球化發展，是每個企業都要面對和無法回避的，國內企業應該進一步解放思想，以全球戰略眼光，確定企業的定位和比較優勢，積極參與國際分工。

　　國內企業在國際競爭中的主要優勢還是成本優勢，劣勢主要是產品的設計創新性和品質保證能力。國內企業要想贏得國際競爭，必須要不斷的創新，實現產品的自主知識產權，同時加強人才的培養，有了人才，我們才能瞄準國際水平，掌握自主知識產權，并走向世界。

　　在半導體照明全球產業鏈中，我國在LED應用方面具有較強競爭力。我國應該占據LED封裝和應用產業環節，要達到這個目標，最關鍵的是市場引導，通過示范應用拉動產業發展，并建立相關的技術標準規范和質量監督體系，保證市場有序發展。

　　二、LED產業發展的策略研究

　　應用廣闊 全面普及尚待時日

　　受價格所限，LED白光照明全面普及尚需較長時間。

　　在應用市場拓展方面，不必拘泥于LED在局部應用領域的技術不足。

　　LED應用產品開發基礎較好，但在產業的標準化、產品可靠性、知識產權保護等方面尚需努力。

　　LED應用產品的開拓，現階段應從以下三方面開展：第一，背光源應用，特別是中等尺寸即10英寸～22英寸之間的顯示屏應用，主要用于手提電腦、臺式計算機顯示器和監視器，目前技術上已經成熟，即節能、顯示效果好，其市場需求極大。第二，汽車上的應用，包括前照燈在內的所有照明燈及顯示的應用，均可采用LED產品。目前技術上已經成熟，而且更加節能，市場潛力大，應該大力推廣應用。第三，在照明方面，從目前來看，應重點抓室內裝飾照明和專用照明的推廣應用，如路燈、日光燈、筒燈、射燈等，目前從LED技術來說，可以適合做這些產品，而且更加節能。這方面市場需求量較大。

　　LED產業的發展重點，我以為還是在于兩個方面，其一，基礎材料的研發，這是戰略性的發展重點;其二，LED應用產品開發，這方面我們有較好的基礎，但在產業的標準化、產品可靠性、知識產權保護等方面還有許多工作要做。

　　外延芯片滯后 產業化規模偏小

　　經過幾年的發展，LED外延、芯片產業得到了較大的提升，但技術和產業相對比較分散，且產業規模和集群效益尚未形成。

　　上游產業目前最大的問題是各地區各自為戰，重復建設，互相封閉，惡性競爭，企業在惡性競爭中面臨生存危機。

　　從現階段來看，外延、芯片產業化中存在的主要問題有：第一，具有創新的、有自主知識產權的核心技術較少，很難與國外的同行競爭。第二，高性能LED芯片和功率LED芯片，目前國內很少，仍需要大量進口，這嚴重地制約了整個LED產業的發展。第三，國內外延、芯片的不少研究成果，如外延新技術、芯片的新結構、新工藝等很難在企業中推廣應用，這也許是體制問題。第四，國內外延、芯片企業的產業化規模偏小，企業研發力量不足，產量偏少，產品成本偏高，缺乏競爭能力。

　　封裝能力強 市場競爭激烈

　　中小功率LED產品，在技術和產量上都很有競爭力。

　　LED封裝市場競爭并沒有到白熱化程度，差異化競爭空間很大

　　國內LED封裝產業在技術和產量上都在國際上很有競爭力，特別是中、小功率LED產品，其技術性能與國際同類產品的技術水平相接近，且具有很強的成本競爭優勢。但液晶顯示器背光源領域及其他高端應用領域，特別是半導體照明光源領域用高端LED產品與國外還有很大差距，且主要以進口為主。近幾年，隨著國外LED封裝企業向國內的轉移，國內LED封裝產業無論是技術還是產量都得到了很大的提升，競爭優勢明顯加強。但隨著利潤的下降和競爭的加劇，LED封裝企業應逐步建立企業自主創新體系，突破包括白光LED封裝技術專利在內的LED封裝專利，發展具有核心競爭力的高端LED產品。

　　未來，中、小功率LED封裝主要是朝微型化、高亮度產品方向發展，以滿足液晶顯示器背光源及其他高端應用市場的需求;大功率LED封裝主要朝著低熱阻、大功率、亮度集成化方向發展，以滿足道路照明、室內照明應用的需求。

　　公共服務平臺建設亟待加強

　　公共服務平臺的建設離不開國家的支持。

　　公共服務平臺應側重于為初創和中小型企業提供研發、試驗、檢測等服務功能，降低中小企業的運營成本。

　　希望與LED產業有關的各種組織機構、協會和示范基地等，要盡早制定相關條例，防止LED的次品、劣品流入市場，否則會擾亂市場，對LED產業發展產生極大的負面效應。

　　中國半導體照明產業聯盟對產業發展一直起著促進作用。半導體照明產業聯盟的形式非常好，也取得了不俗的成績，七大半導體照明產業基地的落成與產業聯盟的支持是分不開的，但不足之處是理事會制度還需要進一步健全。建議由產業聯盟聯合中國照明電器協會半導體照明專業委員會以及相關器件分會定期召開相關行業發展討論會，充分發揮其引導、示范、凝聚作用,正確引導中國的LED產業向正確方向發展。