2022年以來，國際政治經濟形勢復雜多變，在超預期的疫情反復、極端高溫干旱等因素沖擊下，面對需求收縮、供給沖擊和預期轉弱的三重壓力疊加局面，在以習近平同志為核心的黨中央的堅強領導下，中國鉛鋅行業(yè)深入貫徹落實“疫情要防住、經濟要穩(wěn)住、發(fā)展要安全”的決策部署，全行業(yè)運行總體平穩(wěn)，經濟效益穩(wěn)步增加，產業(yè)結構布局優(yōu)化和綠色低碳轉型取得了較好的進展。

　　產業(yè)運行保持較強韌性全球鉛鋅工業(yè)承壓運行

　　2022年以來，全球性極端天氣、地緣政治沖突等造成天然氣等能源供應緊張，由此帶來以歐洲地區(qū)為首的電力價格飆升，使得海外鉛鋅企業(yè)生產波動性加劇。

　　一是礦產量未能如期增長。ILZSG數據顯示，2022年1—10月，全球鉛精礦產量為366.5萬噸，同比下降2.1%；鋅精礦產量為1024.3萬噸，同比下降3.1%。秘魯、加拿大、葡萄牙等國家部分礦山因資源枯竭、品位下滑、勞動力緊缺、罷工等原因關閉或暫停生產，納米比亞等國家部分擴建項目暫停，全球主要礦山企業(yè)也多數下調了全年的產量計劃。

　　二是冶煉開工受到較大干擾。ILZSG數據顯示，2022年1—10月，全球精鉛、精鋅產量分別為1013.1萬噸和1112.5萬噸，同比分別下降1.3%和3.2%。由于生產要素成本的抬升，海外鉛鋅冶煉能力總體呈穩(wěn)中趨降的態(tài)勢，鉛冶煉縮減比較明顯的是德國、俄羅斯、美國和韓國等國家，鋅冶煉產量下滑主要集中在巴西、加拿大、哈薩克斯坦、比利時、意大利和荷蘭等國家。

　　三是消費增長乏力。全球消費擺脫疫情影響持續(xù)復蘇，直至2022年初，海外消費增速創(chuàng)下新高，但隨著全球經濟衰退預期對消費產生了負面影響，全球消費在2022年下半年轉為負增長。據ILZSG數據，2022年1—10月，全球精煉鉛、鋅消費量為1124.2萬噸和1017.7萬噸，同比分別下降0.7%和3.2%。主要海外精煉鉛、鋅消費地區(qū)中，歐洲同比分別增長1.6%和下降2.3%，美國同比分別增長0.5%和0.3%，日本消費量同比分別增長10.6%和下降6.5%，韓國同比分別下降11.3%和1.0%，印度同比分別增長4.9%和1.5%。相比而言，鉛消費顯現了較強的韌性。

　　國內行業(yè)運行恢復性向好

　　中國有色金屬工業(yè)協會數據顯示，2022年1—11月，中國鉛鋅產業(yè)景氣指數始終保持在正常區(qū)間運行，且呈現持續(xù)恢復態(tài)勢。

　　根據中國有色金屬工業(yè)協會統計數據，2022年1—11月，六種精礦金屬量613.6萬噸，比去年同期增長3.6%。其中，鉛精礦含鉛產量同比下降1.9%；鋅精礦含鋅產量同比增長4.1%。2022年1—11月，十種常用有色金屬產量為618.1萬噸，比2021年同期增長4.2%。其中，精煉鉛產量達706.8萬噸，同比增長6.4%；精煉鋅產量達618.6萬噸，同比增長1.2%。

　　得益于價格的上漲，鉛鋅行業(yè)企業(yè)銷售收入和利潤總體提升，根據中國有色金屬工業(yè)協會統計，2022年1—11月，國內鉛鋅采選及冶煉主營業(yè)務收入同比分別增長9.3%和6.3%，鉛鋅采選利潤總額同比增長20.4%，鉛鋅冶煉利潤總額同比下降3.7%。就占比而言，2022年1—11月，國內鉛鋅礦采選營業(yè)收入占國內有色金屬（不含黃金）采選總營收的29.4%，利潤占比達31.5%，是有色金屬行業(yè)經濟效益重要的貢獻者；鉛鋅冶煉行業(yè)營業(yè)收入占國內有色金屬（不含黃金）冶煉總營收的12%，冶煉利潤占比6.6%。

　　伴隨國內復雜且超預期的經濟復蘇進程，鉛鋅消費表現有所分化。根據國家統計局和海關數據推算，2022年1—11月，中國精煉鉛表觀消費量同比增長6.4%，精煉鋅表觀消費量同比下降5.7%。據安泰科預測，2022年中國精鉛實際消費同比增長0.4%，依賴于2022年前三季度較高的鉛蓄電池出口增速，鉛消費總體持穩(wěn)顯現韌性。鋅消費在基建、房地產等傳統消費領域顯現出明顯的疲弱態(tài)勢，雖然在儲能、鋼結構建筑等新賽道有所建樹，但體量尚小不足以彌補減量，安泰科預測2022年精鋅實際消費同比下降4.9%。

　　進出口貿易結構發(fā)生變化

　　2022年，全球鉛鋅市場經歷了階段性、區(qū)域性的供需失衡，內外比價從極低水平修復企穩(wěn)，貿易模式和流向經歷了再平衡重塑過程。

　　從原料端看，2022年1—11月，中國累計進口鉛精礦93.4萬噸實物量，同比下降16.3%，但銀精礦累計進口130.2萬噸，同比增長29.5%，對鉛原料供應形成重要補充；同期累計進口鋅精礦371.6萬噸實物量，同比增長9.3%，其中11月份單月進口量創(chuàng)下新高。

　　從冶煉產品貿易看，在價格與供需結構的雙重推動下，精煉鉛、鋅都出現了較大幅度的出口增長。其中，2022年1—11月，精鉛累計出口10.1萬噸，同比增長12.5%；精鋅累計出口8萬噸，同比增長約16倍。同期，精鋅累計進口量僅7.1萬噸，同比減少83.2%，實現凈出口0.9萬噸，預計隨著國內鋅冶煉產能的擴張以及消費增速放緩，貿易結構或將發(fā)生轉折性變化。

　　從下游產品貿易看，2022年1—11月，鉛蓄電池出口量為1.9億只，同比增長10.3%，但2022年下半年鉛蓄電池出口呈逐月下降態(tài)勢。此外，鍍鋅板、鋅電池在2022年1—11月累計出口同比下降18.8%、4.0%。

　　鉛鋅價格筑底回穩(wěn)

　　2022年以來，海外需求持續(xù)較好，市場信心較足，鉛鋅價格在歷史高位附近波動，并在2022年3月8日LME鎳期貨事件推動下，鋅價再次刷新上市以來新高，達到4896美元/噸，鉛價刷新近十年新高，達到2700美元/噸。隨著美聯儲進入加息周期，以及在全球經濟衰退的擔憂升溫壓力下，鉛鋅價格在下半年重心下移，筑底回穩(wěn)。2022年，LME三個月期鉛和期鋅均價分別為2148美元/噸和3442美元/噸，同比分別為下跌1.9%和上漲16.7%；SHFE主力合約期鉛和期鋅均價分別為15302元/噸和24924元/噸，同比分別上漲0.1%和18.3%。

　　總體而言，與國內宏觀經濟形勢走勢類似，在政策對沖和內生韌性的基礎上，全年鉛鋅行業(yè)呈現弱企穩(wěn)態(tài)勢，在略顯放緩的行業(yè)發(fā)展步伐中，產業(yè)基礎進一步穩(wěn)固夯實。

　　行業(yè)發(fā)展呈現新特點

　　頭雁效應不斷增強

　　中國鉛鋅產消規(guī)模已連續(xù)20年穩(wěn)居世界第一，國內前十大鉛、鋅冶煉企業(yè)產量占比達到44%和48%，與銅、鋁產業(yè)集中度的差距在縮小。近年來，通過產業(yè)間、上下游兼并重組、資產整合等多種方式，我國逐步形成了一批具有全球影響力的鉛鋅企業(yè)。其中，2021年中國銅業(yè)和紫金礦業(yè)的鉛鋅礦山生產規(guī)模已躋身全球前五名，豫光金鉛、中國銅業(yè)、陜西有色等企業(yè)的鉛鋅冶煉產能均超過60萬噸，全球鉛鋅礦產前十大企業(yè)中國占3家，十大鉛冶煉企業(yè)中國占7家，十大鋅冶煉企業(yè)中國占4家。

　　此外，通過積極探索央企和地方國企之間的專業(yè)化資產整合，國企和民企之間以資本為紐帶的混改型整合，鉛鋅行業(yè)具有競爭力的排頭兵企業(yè)和貿易鏈鏈長也逐步嶄露頭角，在提高行業(yè)國際影響力和保障國家資源安全方面發(fā)揮了中流砥柱作用。

　　創(chuàng)新與綠色發(fā)展成績斐然

　　在2022年度中國有色金屬工業(yè)科學技術獎初評通過項目中，鉛鋅行業(yè)獲得相關技術獎一等獎8項、二等獎9項、三等獎2項。其中，凡口鉛鋅礦基于智能分選與高效充填的無尾礦山關鍵技術與應用、鉛冶煉協同處理鋅渣關鍵技術與裝備、基于源頭阻斷的復雜閃鋅礦富氧浸出的關鍵技術與裝備、廢鉛蓄電池綠色低碳循環(huán)利用關鍵裝備及應用、濕法煉鋅鐵礬渣梯級處理技術研究及產業(yè)化等關鍵技術取得突破。中國恩菲與馳宏鋅鍺聯合申報的“復雜低品位氧化礦及鋅浸出渣高效協同綜合回收技術”項目榮獲中國質量協會質量技術獎優(yōu)秀獎，為有色行業(yè)唯一獲獎項目。

　　2022年，彝良馳宏、凡口鉛鋅礦等4家鉛鋅礦業(yè)企業(yè)，興安銀鉛、興安銅鋅等4家鉛鋅冶煉企業(yè)達到工信部鉛鋅行業(yè)規(guī)范條件要求。陜西鋅業(yè)有限公司、青海湘和有色金屬有限責任公司等3家企業(yè)入選第五批國家級綠色工廠。

　　中金嶺南韶關冶煉廠智能中心項目（一期）成功投運，依靠“中國制造”助推國企發(fā)展，為鉛鋅冶煉行業(yè)樹立又一示范型智能工廠和現代產業(yè)典范；河南省先進有色金屬材料產業(yè)研究院在河南豫光金鉛集團掛牌成立，為高端有色金屬材料產業(yè)發(fā)展提供專業(yè)人才和創(chuàng)新要素支持；陜西鋅業(yè)與西安交大材料學院聯合掛牌成立了陜西省“四主體一聯合”鋅基新材料校企聯合研究中心，成為助力陜西鋅業(yè)高質量發(fā)展的重要載體和研發(fā)平臺。

　　“雙循環(huán)”提升資源保障能力

　　2022年以來，國內多地加快優(yōu)勢礦產資源勘查開發(fā)，以打造采、選、冶、加產業(yè)集群“一體規(guī)劃、分步實施”的發(fā)展模式，推動國內鉛鋅資源自給能力的提升。備受矚目的世界級超大型鉛鋅礦、亞洲第一大鉛鋅礦——新疆和田縣火燒云鉛鋅礦項目啟動了探礦權出讓流程；貴州赫章縣豬拱塘特大型高品位鉛鋅礦采選項目于2022年9月開工建設，計劃4年內形成6000噸/天礦石采選能力；2022年4月，陜西西北有色鉛鋅集團總部正式全面運營，標志著該公司上市工作已步入實質運營快車道，未來或將成為西北地區(qū)鉛鋅資源整合的又一生力軍。隨著兩個超特大鉛鋅采選項目投建及越來越多的資源整合主體發(fā)揮作用，預計到2025年前后，國內鉛鋅資源保障能力將顯著提升。

　　與此同時，中資企業(yè)持續(xù)擴大國際產能合作范圍。根據中國有色金屬工業(yè)協會鉛鋅分會和安泰科統計，截至2022年11月，我國主要企業(yè)境外投資獲得鉛鋅權益資源量約6900萬噸，在蒙古、塔吉克斯坦、巴基斯坦、澳大利亞、厄立特里亞、秘魯等國家建成投產的鉛鋅金屬產能約80萬噸，為維護我國鉛鋅資源供應鏈穩(wěn)定性提供了堅實保障。

　　產業(yè)鏈集群化發(fā)展特征明顯

　　2022年，鉛鋅行業(yè)企業(yè)在積極探索產業(yè)新模式、新業(yè)態(tài)，實現跨領域戰(zhàn)略合作優(yōu)勢互補、打造新的利潤增長極、產業(yè)鏈延鏈補鏈上呈現了多元化發(fā)展局面。

　　骨干企業(yè)瞄準高端市場提升附加值，持續(xù)優(yōu)化產品結構。2022年，云錫文山鋅銦冶煉首批YT牌壓鑄鋅合金錠進入鋅合金市場，標志著該公司鋅產業(yè)鏈延伸布局邁出新步伐；株冶99.997%高品質鋅錠實現穩(wěn)產高產，代表著行業(yè)更高的工藝技術、精細操作和管理水平；白銀集團與蘭石中科納米公司合作的5000噸/年納米氧化鋅項目建設正式拉開序幕。此外，越來越多的冶煉企業(yè)開始關注和探索應用于海洋防腐、紅外探測等領域高端鉛鋅材料的產業(yè)化生產。

　　依托于鉛鋅冶煉原料適應性強的優(yōu)勢，行業(yè)高效集約發(fā)展特征凸顯，促進要素資源向優(yōu)勢企業(yè)集聚。2022年，中金嶺南正式接管東營方圓，標志著中金嶺南正式由一家鉛鋅全產業(yè)鏈企業(yè)轉變?yōu)殂~鉛鋅多金屬國際化全產業(yè)鏈資源公司；株冶集團以發(fā)行股份及支付現金方式收購水口山有色股權，正式成為一家集采、選、冶、加、貿為一體的綜合性公司，抗風險能力得到提升；金利集團、濟源萬洋作為國內主要鉛冶煉企業(yè)，先后開啟了鉛基多金屬固廢協同強化冶煉產業(yè)化示范項目、鋅基材料綠色智造項目；中金嶺南丹霞冶煉廠煉鋅渣綠色化升級改造項目建成投產，陜西鋅業(yè)鋅冶煉廢渣綜合回收貴金屬技術升級改造項目進入穩(wěn)定運行，西部礦業(yè)所屬青海湘和有色金屬有限責任公司建設成為青海省級危廢處置與資源綜合利用中心，填補青海冶煉危廢渣綜合回收領域的技術空白。

　　應用新賽道斬獲階段性成果

　　2022年，新能源體系建設加速，國家發(fā)改委、國家能源局出臺了《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》，鉛鋅行業(yè)適應新時代綠色儲能產品需求，緊抓儲能產業(yè)高速發(fā)展機遇，鉛基、鋅基電池產業(yè)化取得突破進展。昆工科技依托于全球首創(chuàng)的高效節(jié)能降耗柵欄型鋁基鉛合金復合材料陽極，建設了國內外首條年產1GWh大容量鉛炭長時儲能電池的產業(yè)化生產線；天能股份與長興太湖能谷科技達成戰(zhàn)略合作意向，共建3GWh鉛炭電池儲能電站；超威集團聯手吉電股份打造的首個鉛碳類“百兆瓦時”用戶側儲能項目一期工程一次性并網成功。

　　新型鋅基材料應用也取得了突破。銅冠池州公司依托于與上海大學材料科學與工程學院等聯合成立的鋅合金研究實驗室，成功研發(fā)的鋅合金建筑瓦片，已在仿古建筑、寺廟及亭臺樓閣等場景使用，彌補了傳統琉璃材質瓦片易碎、使用年限短等缺點；正在加緊研制推廣的醫(yī)用可降解鋅合金、鋅鎳等金屬合金，或將填補國內該領域的技術空白，促進金屬基生物材料廣泛應用。

　　新時期產業(yè)發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)

　　投資熱度依舊不減，供給側結構性改革任務艱巨

　　中國有色金屬工業(yè)協會數據顯示，在構成中國鉛鋅產業(yè)月度景氣指數的9項指標中，鉛鋅行業(yè)固定資產投資指標持續(xù)位于“偏熱”區(qū)間運行。從中國有色金屬工業(yè)協會鉛鋅分會掌握的情況來看，近兩年，國內有一些大型冶煉項目建設和投產，包括新疆紫金鋅業(yè)10萬噸常規(guī)濕法項目、丹霞冶煉廠煉鋅渣綠色化升級改造項目、金利集團鉛基多金屬及15萬噸高純鋅項目、南方有色30萬噸氧壓浸出項目、云銅鋅業(yè)15萬噸搬遷項目等。初步統計，2023—2025年，國內仍將有分別超過百萬噸鉛、鋅冶煉產能投建，在國內消費即將觸頂的背景下，冶煉端投資熱度不減，也為鉛鋅工業(yè)供給側結構性改革帶來了巨大壓力。

　　外部環(huán)境不確定因素增加，資源安全不斷受到挑戰(zhàn)

　　不同于新能源戰(zhàn)略金屬的投資熱潮，近年來，全球鉛鋅資源的勘探投入和開采熱度有所下降，全球資源儲量及礦山生產量都進入了平臺徘徊期。當前，全球礦業(yè)格局重構，資源所在國的產業(yè)鏈本土化進程加快，各國均在尋求途徑降低資源對外依賴程度。2022年，美國首次將鋅列入關鍵礦產清單，加拿大等國將提高外國國企從該國獲得關鍵礦產的交易難度，這意味著未來從國外穩(wěn)定獲取資源的難度在上升。而我國在產鉛鋅礦山資源日益貧化，開采深度越來越深，礦山開發(fā)難度上升，周邊部資源接續(xù)能力不足，環(huán)保、稅收負擔加重等，限制了鉛鋅采選能力的提升。對內外兼修保障資源供應鏈安全和穩(wěn)定提出了新的要求。

　　“雙碳”目標鍛造產業(yè)發(fā)展新機遇

　　在全球能源轉型以及“雙碳”目標的大背景下，綠色發(fā)展、低碳發(fā)展已成為產業(yè)永續(xù)發(fā)展的必由之路，同時，也為破解困境創(chuàng)造了新機遇。如《有色金屬行業(yè)碳達峰實施方案》對鉛鋅行業(yè)提出了具體目標和任務，其中，在產業(yè)結構調整方面，提出了要防范鉛鋅冶煉產能盲目擴張，加快建立防范產能嚴重過剩的市場化、法治化長效機制；在加強低碳技術攻關方面，提出了開展氨法煉鋅性技術攻關和示范應用；在節(jié)能低碳技術重點方向上，提出重點推進鋅精礦大型焙燒技術、液態(tài)高鉛渣直接還原技術、以底吹為基礎的富氧熔池熔煉技術等多項先進工藝技術的應用。另外，《重點用能產品設備能效先進水平、節(jié)能水平和準入水平（2022年版）》《高耗能行業(yè)重點領域能效標桿水平和基準水平（2021年版）》《高耗能行業(yè)重點領域節(jié)能降碳改造升級實施指南（2022年版）》等一系列配套指導方案也將逐步進入實施階段。

　　2022年，《關于完善資源綜合利用增值稅政策的公告》（財政部 稅務總局公告2021年第40號）正式實施，破解了多年來困擾再生鉛行業(yè)發(fā)展的痛點，從根本上解決了再生資源增值稅稅收鏈條不完整的問題。

　　融合與創(chuàng)新成為產業(yè)發(fā)展的重要引擎

　　黨的二十大報告提出，要建設現代化產業(yè)體系。推動制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。推動戰(zhàn)略性新興產業(yè)融合集群發(fā)展，構建新一代信息技術、人工智能、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、綠色環(huán)保等一批新的增長引擎。

　　在協同發(fā)展方面，鉛鋅冶煉原料適應性強，是有色行業(yè)高效集約發(fā)展的重要載體。因此，強化產業(yè)協同耦合是未來重點方向，包括原生與再生、冶煉與加工產業(yè)集群化發(fā)展；石化化工、鋼鐵、建材等與鉛鋅行業(yè)耦合。同時環(huán)保績效差、能效水平低、工藝落后的產能將在政策指引下加快退出，為鉛鋅行業(yè)轉型升級和提質增效發(fā)展提供了新動能。

　　在應用領域方面，2022年中央經濟工作會議首次提出“要把恢復和擴大消費擺在優(yōu)先位置。”鉛鋅在傳統電池、鋼材防腐領域有著不可替代的作用，“雙碳”目標對材料領域提出了更高的要求。其中，綠色低碳的裝配式鋼結構建筑、地下管廊等鋼鐵行業(yè)高質量應用是實現碳達峰的關鍵領域，風力、光伏、水電等綠色能源儲能需求增長的巨大潛力，都將給鉛鋅材料提供更廣闊的應用前景，鉛鋅作為重要基礎原材料的產品附加值也將隨之提升。

　　凝心聚力開創(chuàng)新篇章

　　2023年是全面落實黨的二十大精神的開局之年，是“十四五”規(guī)劃承前啟后的關鍵時期，也是世界變局進入結構性深度演變的加速期，在穩(wěn)中求進的總基調中，如何應對機遇與挑戰(zhàn)至關重要。鉛鋅行業(yè)發(fā)展根基穩(wěn)固，當前，正處于改革、發(fā)展與穩(wěn)定三者之間再平衡的新時期，站在新時期的十字路口，鉛鋅行業(yè)企業(yè)要充分認識當前產業(yè)發(fā)展所處的階段，抓住產業(yè)結構轉換的關鍵時期，積極破局謀變，識別和預判風險，力爭在新時期的趕考路上，交出一份優(yōu)異的答卷。

　　一是加快實現鉛鋅行業(yè)綠色低碳轉型升級。嚴控產能總量，抑制產能盲目擴張；推動鉛鋅行業(yè)企業(yè)集中集聚發(fā)展，形成規(guī)模效益；發(fā)揮鉛鋅冶煉的載體作用，強化和暢通與區(qū)域經濟圈內能源、鋼鐵、化工、環(huán)保等領域耦合，實現資源能源梯級利用及固廢資源循環(huán)銜接。

　　二是提升產業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平。不斷加大國內資源勘探和現有礦山深邊部找礦力度，抓住礦業(yè)政策“松綁”的窗口期，增儲上產提升自給能力；加強二次資源綜合回收利用，完善回收體系，提升循環(huán)利用水平；積極參與國際礦業(yè)開發(fā)和深度合作，適時調整貿易政策，充分利用兩種資源兩個市場，努力推動構建國際鉛鋅產業(yè)命運共同體。

　　三是抓住儲能產業(yè)高速發(fā)展機遇，適應新時代綠色儲能產品需求，開展上下游產學研用聯合，研發(fā)滿足需求的低成本鉛鋅高端材料，通過新產品開發(fā)、推廣及商業(yè)模式創(chuàng)新，將鉛鋅金屬低成本綠色載能材料的特性進一步放大。（作者：夏叢系中國有色金屬工業(yè)協會重金屬部副處長）

　　 轉自：中國有色金屬報