廣經(jīng)觀察

　　據(jù)研究機(jī)構(gòu)Digitimes援引業(yè)內(nèi)人士透露，作為當(dāng)今全球半導(dǎo)體領(lǐng)域數(shù)一數(shù)二的龍頭企業(yè)臺(tái)積電近期已通知客戶，從8月開始，其為L(zhǎng)CD驅(qū)動(dòng)芯片供應(yīng)商提供的12英寸晶圓制造服務(wù)將提價(jià)15%~20%。對(duì)此情況，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將促使供應(yīng)商提高終端客戶的芯片報(bào)價(jià)。值得注意的是，面對(duì)上游原材料的漲價(jià)及下游旺盛的需求，今年以來(lái)，各大功率半導(dǎo)體廠商多在不斷上調(diào)價(jià)格，有分析認(rèn)為，國(guó)內(nèi)芯片短缺的問題可能會(huì)持續(xù)到明年。

　　產(chǎn)能爭(zhēng)搶激烈 臺(tái)積電部分訂單漲價(jià)

　　近日，有IC設(shè)計(jì)業(yè)者指出，臺(tái)積電從8月起針對(duì)16nm以上制程訂單進(jìn)行調(diào)價(jià)，已經(jīng)談妥的訂單價(jià)格不變，增加的部分訂單將進(jìn)行調(diào)整，漲幅約10%~15%。而此前臺(tái)積電多次被問及漲價(jià)議題時(shí)，一直強(qiáng)調(diào)將堅(jiān)守與客戶的信任關(guān)系，除了提供客戶穩(wěn)定產(chǎn)能與服務(wù)，不會(huì)靠漲價(jià)追求毛利率上升。

　　據(jù)悉，過(guò)去在臺(tái)積電80nm制程技術(shù)所投片的LCD驅(qū)動(dòng)IC、TDDI芯片，平均投片報(bào)價(jià)大約在1400~1600美元間，且自2020年下半年至今都沒有真正調(diào)漲過(guò)報(bào)價(jià)。相較于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一路調(diào)漲，臺(tái)積電目前80nm制程針對(duì)驅(qū)動(dòng)IC所報(bào)的價(jià)格反而已成為業(yè)內(nèi)最低，也因此，更吸引當(dāng)?shù)豅CD驅(qū)動(dòng)IC設(shè)計(jì)廠爭(zhēng)相搶產(chǎn)能，訂單更一路延長(zhǎng)到2022年。

　　雖然臺(tái)積電業(yè)務(wù)代表并未解釋此次漲價(jià)緣由，但據(jù)當(dāng)?shù)匦酒�供�?yīng)商獲悉，主要是臺(tái)積電接單實(shí)在太滿，所以針對(duì)過(guò)往策略扶植的特定客戶、產(chǎn)品及市場(chǎng)所給出的價(jià)格優(yōu)惠策略，在公司內(nèi)部一直有反對(duì)聲音。

　　除此之外，臺(tái)積電不愿輕易調(diào)動(dòng)報(bào)價(jià)的決策也受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)電亮眼的第二季度財(cái)報(bào)的沖擊。據(jù)悉，聯(lián)電第三季度運(yùn)營(yíng)展望也較為樂觀。

　　下半年成熟制程產(chǎn)能早已預(yù)訂一空

　　值得注意的是，自今年3月底起就有消息稱臺(tái)積電要漲價(jià)，而且臺(tái)積電還取消了對(duì)客戶的優(yōu)惠，導(dǎo)致變相漲價(jià)數(shù)個(gè)百分點(diǎn)。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，下半年臺(tái)積電成熟制程產(chǎn)能早就被客戶預(yù)訂一空，因?yàn)橛唵味际窃诎肽昵熬鸵亚枚ǎ�所以已確認(rèn)的晶圓代工訂單價(jià)格還是維持不動(dòng)，至于急單或加單部分的晶圓代工價(jià)格，本來(lái)就會(huì)比正常下單價(jià)格高，在產(chǎn)能嚴(yán)重吃緊情況下，急單或加單的價(jià)格再拉高一定幅度實(shí)屬合理。而且受全球芯片荒的影響，目前芯片市場(chǎng)幾乎處于賣方市場(chǎng)，因此臺(tái)積電等廠商漲價(jià)也是意料之中。

　　有分析稱，臺(tái)積電這一波調(diào)漲預(yù)期將促成第三季度新一波的芯片漲價(jià)風(fēng)潮，預(yù)期此次調(diào)價(jià)將帶動(dòng)終端OLED與LCD驅(qū)動(dòng)IC迎來(lái)新一輪報(bào)價(jià)漲勢(shì)。

　　各大功率半導(dǎo)體紛紛漲價(jià)

　　除了臺(tái)積電調(diào)漲價(jià)格，另一半導(dǎo)體巨頭三星也在本周表示，將調(diào)整其半導(dǎo)體晶圓的定價(jià)，以資助其在韓國(guó)平澤附近的S5晶圓廠的擴(kuò)張。三星方面認(rèn)為，為S5工廠融資的努力將在短期內(nèi)提高包括GPU和SoC在內(nèi)的消費(fèi)技術(shù)的價(jià)格。

　　數(shù)據(jù)顯示，面對(duì)上游原材料的漲價(jià)及下游旺盛的需求，各家半導(dǎo)體大廠也在不斷上調(diào)價(jià)格。今年2月份，國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體廠商士蘭微發(fā)布了部分產(chǎn)品品類漲價(jià)通知，包括MOS類、IGBT、SBD、FRD、功率對(duì)管等均開始調(diào)價(jià)。

　　今年4月初，捷捷微電已對(duì)VDMOS、TRENCH MOS部分產(chǎn)品進(jìn)行了漲價(jià)。同時(shí)，長(zhǎng)晶科技也宣布已從5月開始對(duì)全系列產(chǎn)品漲價(jià)，上漲幅度約為10%~20%。今年7月1日，比亞迪半導(dǎo)體也對(duì)IPM、IGBT單管產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，提漲幅度不低于5%。

　　近兩個(gè)月，英飛凌、意法半導(dǎo)體、安森美、安世半導(dǎo)體（已被聞泰科技收購(gòu)）等頭部的功率半導(dǎo)體大廠也再度將產(chǎn)品的價(jià)格上調(diào)了10%~15%。

　　7月25日，美信（Maxim）也已向分銷商發(fā)布漲價(jià)通知函，宣布從8月22日起，全線產(chǎn)品調(diào)漲6%。美信專攻模擬半導(dǎo)體產(chǎn)品，在功率半導(dǎo)體方面也有不少產(chǎn)品。

　　而中芯國(guó)際聯(lián)席CEO趙海軍在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，到現(xiàn)在為止，中芯國(guó)際是在市場(chǎng)里面漲價(jià)比較慢的，都是別的同行已經(jīng)做了，中芯國(guó)際在后面才開始跟著做，而且幅度上也不是一下子調(diào)很高。趙海軍表示，中芯國(guó)際會(huì)和客戶商量好要怎么做，“相信在未來(lái)，價(jià)格能夠持續(xù)穩(wěn)定或者上漲，主要還是來(lái)自我們?cè)诩?xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力”。

　　國(guó)內(nèi)芯片短缺或持續(xù)到明年

　　對(duì)于臺(tái)積電也加入這一輪的半導(dǎo)體“漲價(jià)大軍”，市場(chǎng)認(rèn)為半導(dǎo)體高景氣度仍將持續(xù)。此前，民生證券表示，自去年第四季度產(chǎn)能緊張開始以來(lái)，部分臺(tái)灣地區(qū)代工廠至少已2次提價(jià)，累計(jì)漲幅在30%以上。民生證券認(rèn)為，本次提價(jià)將進(jìn)一步強(qiáng)化當(dāng)前的缺芯漲價(jià)邏輯，提升代工企業(yè)全年業(yè)績(jī)預(yù)期，高景氣有望持續(xù)至2022年。

　　川財(cái)證券則認(rèn)為近期披露半年度業(yè)績(jī)的半導(dǎo)體企業(yè)大多取得了良好的利潤(rùn)增長(zhǎng)，同時(shí)芯片短缺背景下，下半年利潤(rùn)高增長(zhǎng)有望延續(xù)。

　　華泰證券TMT研究組負(fù)責(zé)人、科技與電子首席分析師黃樂平認(rèn)為國(guó)內(nèi)芯片短缺的問題可能會(huì)持續(xù)到明年；長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)產(chǎn)化需求將是推動(dòng)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)增長(zhǎng)的一個(gè)結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。

　　博時(shí)基金肖瑞瑾認(rèn)為，目前的市場(chǎng)風(fēng)格已經(jīng)從藍(lán)籌白馬切換到科技成長(zhǎng)，下半年市場(chǎng)仍會(huì)向科創(chuàng)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，這與實(shí)體經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換方向是一致的，科技創(chuàng)新也將是未來(lái)幾年市場(chǎng)的主線。面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格的切換，投資者要調(diào)整研究與投資的重點(diǎn)方向。