小微信貸是指：小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)。因為小微企業(yè)的信貸需求具有 “短、小、頻、急”的特點，其小額、短期、分散的特征更類似于零售貸款。他們對資金流動性的要求更高。

　　一、小微企業(yè)信貸行業(yè)現(xiàn)狀分析

　　小微企業(yè)在市場主體中個體工商戶的占比約為 80%，小微企業(yè)在企業(yè)總數(shù)中的占比超過 75%，兩者合計約占市場主體的 95%。

　　截止 2017 年 7 月，中國小微企業(yè)名錄中的小微企業(yè)數(shù)量達(dá)到 7328.1 萬家。小微企業(yè)的行業(yè)分布比較集中，占比最高三個行業(yè)分別為批發(fā)零售、工業(yè)和租賃及商務(wù)服務(wù)業(yè)，合計占比三分之二；另外，科技型企業(yè)占比為 4.62%。

我國市場主體實有戶數(shù)占比（截止 2015 年底）

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小微企業(yè)的主要行業(yè)分布

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　　小微信貸業(yè)務(wù)具備高成長性。（1） 小微企業(yè)在金融機構(gòu)獲得的貸款占比較低， 其貸款余額增速大于同期的大型及中型企業(yè)貸款余額增速。從機構(gòu)分布來看，國有銀行的小微企業(yè)貸款余額最高，農(nóng)商行增速最快，其次是城商行，股份行的小微貸款余額增速放緩。截至 2018 年一季度末，全國小微企業(yè)貸款余額 31.76 萬億元，較 2017 年末增加 1.02 萬億元，小微企業(yè)貸款戶數(shù) 1545 萬戶。（2）商業(yè)銀行尤其是中小銀行對小微信貸的重視程度在提升。 參考成熟金融市場發(fā)展進(jìn)程，大型企業(yè)融資渠道不斷拓寬， 直接融資的比例提升，對銀行的議價能力越來越強，利差空間越來越小。 中小企業(yè)將成為銀行最主要的客戶來源和利潤來源。

企業(yè)人民幣貸款余額分布（截止 2015 年底）

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銀行小微企業(yè)貸款余額及同比增速（億元）

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2013-2018年中國小額貸款公司資金規(guī)模

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2013-2018年中國小額貸款貸款余額

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　　初步統(tǒng)計，5月份社會融資規(guī)模增量為7608億元，比上年同期少3023億元。其中，當(dāng)月對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加1.14萬億元，同比少增384億元；對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少228億元，同比多減129億元；委托貸款減少1570億元，同比多減1292億元；信托貸款減少904億元，同比多減2716億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票減少1741億元，同比多減496億元；企業(yè)債券融資凈減少434億元，同比少減2054億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資438億元，同比少20億元。

社會融資規(guī)模增量

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　　5月社會融資規(guī)模僅增長7608億，較前值大幅減少一半，預(yù)期值為 13000億人民幣，創(chuàng)下22個月來新低。

　　二、小微企業(yè)信貸的市場發(fā)展前景

　　傳統(tǒng)信貸市場競爭日益激烈，小微企業(yè)信貸市場具有典型的藍(lán)海特征，越來越多的信貸機構(gòu)以各種形式進(jìn)入小微企業(yè)信貸市場，中國的主流商業(yè)銀行幾乎都擁有專門經(jīng)營小微企業(yè)貸款的部門和對應(yīng)產(chǎn)品。

　　小微企業(yè)數(shù)量眾多，擁有龐大的市場需求，這是開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。從宏觀政策的角度來看，國家近幾年逐步加大對小微企業(yè)的扶持力度，出臺了一系列扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策，為信貸機構(gòu)開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供了良好的政策環(huán)境。

2013-2018年中國小額貸款企業(yè)數(shù)量走勢

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　　另外，我國計劃將在2020年全面建成小康社會，這個目標(biāo)離開小微企業(yè)的支持根本實現(xiàn)不了，所以國家在未來幾年必將加大對小微企業(yè)的扶持和支持力度，這一點，從上面的一系列政策也可以看出來，國家政策的支持和扶持必定會給小微企業(yè)帶來更快、更好的發(fā)展。另外，我國經(jīng)濟(jì)正處在轉(zhuǎn)型期，隨著社會的進(jìn)步，尤其是我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和城鎮(zhèn)化的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)日益多元化，產(chǎn)業(yè)分工日益細(xì)化，會催生出一批新的科技型、創(chuàng)新型的小微企業(yè)，小微企業(yè)必將迎來發(fā)展的新契機。

　　小微企業(yè)信貸市場具有良好的、長期的成長性，抗宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和市場風(fēng)險能力強，由于貸款筆數(shù)多，單筆金額小，能有效分散風(fēng)險，小微企業(yè)巨大的基數(shù)蘊含著龐大的信貸需求，小微企業(yè)的蓬勃發(fā)展必定會帶動小微金融的繁榮，信貸機構(gòu)在這一領(lǐng)域的定價優(yōu)勢也能帶來比較穩(wěn)定的收益。目前小微企業(yè)信貸領(lǐng)域尚未形成充分的競爭，尚有很大的創(chuàng)新空間，對于很多機構(gòu)而言，這都是一個千載難逢的歷史機會。

　　對于商業(yè)銀行等機構(gòu)而言，應(yīng)當(dāng)以客戶需求為導(dǎo)向，除了給小微企業(yè)提供信貸支持之外，還可以為小微企業(yè)提供財務(wù)顧問、保險、投資、理財?shù)染C合性的服務(wù)，上升到小微企業(yè)金融服務(wù)層面。這樣能夠擴寬對小微企業(yè)的服務(wù)深度，不僅有利于保證客戶的忠誠度、更好的控制風(fēng)險，還能獲得更多的綜合收益。因此不僅要大力發(fā)展小微企業(yè)貸款，還要大力發(fā)展能為小微企業(yè)提供綜合金融服務(wù)的小微企業(yè)金融。