云計算產業依舊保持迅猛的發展勢頭， 2017 年全球云服務市場規模達 745 億美元，我國云服務市場規模達 640 億元，年增速達到 24.9%和 28%。預計 2017-2020 年，我國的云計算發展速度顯著高于全球云計算市場增長速度。在細分市場中，（1）IaaS 市場巨頭布局大規模基礎設施建設，二線廠商探尋差異化發展和產業鏈聯盟，增長確定性強，將是我國云計算市場發展的主要動力，預計 2020 年占比將超過 50%。（2）PaaS市場 2017 年增速達到 28.6%，超過云服務市場平均增速。相比 IaaS，PaaS更加強調服務差異化，目前在不同垂直領域均涌現出優秀企業。借鑒美國的云服務市場發展經驗，PaaS 也是 IaaS 巨頭提供差異化服務的關鍵，預計未來在行業高速增長和巨頭支持推廣的雙重利好下，將成為云計算市場的投資熱點。（3）SaaS 市場規模持續增長，2017 年市場規模已達 452 億元，同時企業付費客戶增長達 91%，表明市場對 SaaS 服務形式認可度提升。大數據產業受到國家政策的持續支持，產業規模持續提升。2017 年我國大數據產業規模已達 358 億元。大數據產業針對種類多、數量大、高價值的數據進行分析挖掘，對交通、制造、農業等行業具備巨大的產業價值。在應用過程中，大數據將逐步與云計算、人工智能等技術深度融合，建立成具備強大數據存儲、數據分析、自動決策等功能的信息系統。此外，針對制造業的大數據解決方案將在受益智能制造的不斷推進。物聯網是 4G 之后的下一個通信行業紅利。物際連接在 2017 年超過了人際連接，2025 年連接規模有望達到 1000 億。國內運營商大力推廣 NB-IoT 技術，紛紛進行測試和試商用，正在將物聯網市場的萬億規模變為現實。從物聯網的產業鏈來看，網絡層的模組和設備將率先受益于 NB-IoT 的網絡建設。2018 年中國移動、中國電信將正式展開針對模組廠商的 NB-IoT 模組補貼政策。預計 2020 年 NB-IoT 模組產業價值達到 190 億元，設備累計投入將達 1000 億元。

　　2017 年全球云服務市場規模已達 745億美元，國內云服務市場規模已達 640 億元人民幣；預計 2020 年全球云服務市場規模將達 1435.3億美元，國內云服務市場規模將達 1400億元人民幣，保持高速增長。國際云服務市場增長在 2016 年達到頂峰，增速為 25.4%，預計 2017 年后增速逐年下降，但 2020 年前依然維持 18%以上的高速增長。我國云服務市場增長在 2016 年經歷了小幅回落，但 2017 年市場增速已恢復至 28%，預計 2020 年前市場規模增速持續提升，2020 年增速達到 31%。

全球云服務市場規模（單位：億美元）

數據來源：公開資料整理

國內云服務市場規模（單位：億元）

數據來源：公開資料整理

　　我國云服務市場增速已超過國際市場，而 IaaS 是我國云服務市場增長的主要動力。2014 年我國 IaaS 市場規模僅為 85 億元，而 2017 年已達 234億元，2014-2017 年復合增長率超過 40%。2014 年我國云服務市場中，IaaS占比僅為 28%，2017 年 IaaS 占比 37%，預計 2020 年 IaaS 市場占比將超過 50%。

我國 IaaS 市場規模（單位：億元）

數據來源：公開資料整理

我國 IaaS 規模在云服務市場中占比

數據來源：公開資料整理

　　全球和我國 IaaS 市場目前均呈現出寡頭壟斷格局。全球云服務市場格局穩定，亞馬遜 AWS、微軟、阿里云和 Google 位列份額前四位，AWS份額達到 47%。國內市場阿里云一家獨大，份額達到 40.67%，中國電信和騰訊緊隨其后；2017 年 8 月，華為正式宣布將云 BU 調整為一級部門，巨頭紛紛布局 IaaS 市場也從側面說明了 IaaS 市場的發展潛力。

2017 年全球云服務市場份額（單位：%）

數據來源：公開資料整理

2017 年我國云服務市場份額（單位：%）

數據來源：公開資料整理

　　在壟斷格局下，二線 IaaS 服務商需獨辟蹊徑，通過差異化服務路線避開與 IaaS 巨頭的競爭，如布局私有云市場或廣泛進行產業鏈上下游布局。2016 年我國私有云市場規模接近 345 億元，增速達到了 25.1%，且未來幾年將會保持較快增長勢頭，到 2020 年有望達到 762 億元的市場規模。私有云可以按產品類型和客戶群體進行垂直和水平細分，每個細分領域均有公司參與，以桌面云為主要軟件產品且運營兩年以上的公司有超過 30 家，對于二線 IaaS 服務商來說主攻私有云市場，避開與巨頭的競爭為明智之舉。也可以在布局 IaaS 業務的同時，將業務向云服務產業鏈中下游延伸，與產業鏈其他環節的企業進行廣泛合作，深入了解市場，促進行業解決方案落地。

　　我國 PaaS 市場相比 IaaS 和 SaaS 規模較小，但 PaaS 市場增速較快，預計 2018 年起將成為云服務市場的焦點之一。從市場規模上看，2014 年，我國 PaaS 市場規模僅為 26 億元，2017 年市場規模達到 54 億元。從增速上看，2015-2016 年我國 PaaS 市場規模落后于云服務市場整體規模。但從2017 年起，我國 PaaS 市場規模將逐漸超過云服務市場整體規模，成為云服務市場的新焦點。且 PaaS 市場格局呈現出百家爭鳴的狀態，尚無具備絕對優勢的龍頭企業，在每一個細分垂直領域，均出現了一批能夠提供差異化服務的 PaaS 企業。

我國 PaaS 市場規模（單位：億元）

數據來源：公開資料整理

我國 PaaS 市場增速

數據來源：公開資料整理

我國 PaaS 企業一覽

數據來源：公開資料整理

　　PaaS 面向垂直應用領域和開發者，相較于 IaaS 層更加具備提供差異化服務的余地 。IaaS 領域巨頭依靠價格戰爭奪市場份額的模式并非長久之計，向 PaaS 層延伸提供差異化服務將是大勢所趨，預計 PaaS 市場規模將出現大幅增長。我國云計算發展落后于美國 5-7 年，對比美國的發展經驗，亞馬遜、微軟、Google 等 IaaS 巨頭同時也是 PaaS 市場的重量玩家。因此，我國即將迎來 PaaS 市場的增長，并存在 IaaS 巨頭布局 PaaS 市場的可能。

中美云計算發展歷程對比

數據來源：公開資料整理

　　參考美國的發展經驗，我國的 SaaS 市場規模將經歷持續增長，包括探索階段、啟動階段、發展階段和成熟階段，目前正處于啟動階段。SaaS 在美國的發展先后經歷了初級階段、發展階段、成熟階段，目前 SaaS 模式已經成為美國應用軟件市場的發展熱點之一，得到企業的廣泛認可。2006 年，隨著 salesforce 等國外廠商進入中國，國內才開始形成對 SaaS 的認識；進入 2010 年后，國內的軟件廠商的 SaaS 服務步入正軌，發揮自身的用戶資源和渠道優勢，使得 SaaS 服務的認知度進一步提升，產品種類不斷豐富。2016 年后，SaaS 將進入啟動期，IaaS 的興起和移動互聯網的普及，促進了企業對 SaaS 服務的認可；2019 年之后，企業SaaS 的市場生態體系將日趨完備，企業將普遍高度認可 SaaS，SaaS 市場步入高速發展期。2017 年，我國 SaaS 市場的年增速達到 19%，市場規模已達 452 億元，維持了 2012 年以來的快速增長勢頭。受益于國內 SaaS 市場的持續增長，越來越多的公司進入 SaaS 市場，互聯網巨頭阿里、騰訊等也推出了 SaaS產品，布局云服務全產業鏈。預計未來我國 SaaS 行業的市場集中度將呈現下降趨勢。OA、IM 也有望成為繼 CRM 之后領跑 SaaS 市場的云服務產品。

我國 SaaS 市場規模（單位：億元）

數據來源：公開資料整理

2017 年國內 SaaS 市場競爭格局（單位：%）

數據來源：公開資料整理

2017 年國內 SaaS 市場產品份額（單位：%）

數據來源：公開資料整理

　　2017 年我國企業 SaaS 付費用戶規模將達到 11 萬，增長率 93%，預計2019 年將達到 54.6 萬，SaaS 認可度將繼續提升。在發展初期，國內某些SaaS 廠商采取免費的策略，為企業用戶提供免費的具有簡單功能的軟件或提供軟件的免費試用，一旦用戶對廠商的服務滿意，決定繼續使用軟件或進行功能擴展，再進行付費，付費規模代表著企業對 SaaS 服務形式的認可。2013 年我國企業 SaaS 付費用戶規模僅為 1.3 萬戶，2017 年付費用戶規模已達 11 萬，2013-2017 年復合增長率達到 71%，表明我國企業用戶對 SaaS服務形式的認可大幅提升。

企業付費客戶規模（單位：萬戶）

數據來源：公開資料整理