一、今年消費電子龍頭主要受益于蘋果 iPhone8 的增量創(chuàng)新

　　從蘋果手機銷量上來看，一季度蘋果手機銷售 5080 萬部，二季度預計銷售 4150 萬部，相較上年同期基本持平。而下半年伴隨新機型發(fā)布，將拉動全年蘋果手機銷量大幅提升。

　　以一條曝光機的產(chǎn)能來計算設(shè)備投資，前段大約占60% 左右，中端 30%，后端10% 。前段大部分 LCD 的設(shè)備可以直接用于 OLED，中后端大部分設(shè)備需要改造之后在進行使用。

面板前中后段設(shè)備投資占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　國內(nèi)企業(yè)在Array 端工藝和 Cell 端工藝雖然整體上國內(nèi)設(shè)備與海外設(shè)備差距較大，但是國內(nèi)多家企業(yè)已經(jīng)在細分領(lǐng)域開始突破。比如在激光退火及鐳射剝離環(huán)節(jié)，國內(nèi)激光龍頭人工智能帶來聲學大空間大族激光憑借在激光設(shè)備領(lǐng)域傳統(tǒng)優(yōu)勢，逐漸開始切入，近期有望取得突破。而模組端上，AMOLED 模組段和 LCM 模組段相似，但由于 LCD 需要與背光源進行組裝，且 LCD 需要貼合彩色濾光片而AMOLED不需要等，總體來看在模組段的工序上 AMOLED 要比 LCM簡單。