光通信模塊（Optical transceiver）是光通信系統(tǒng)中重要的器件之一，其主要由光電子器件、 功能電路和光接口等組成，光電子器件包括光發(fā)射器件和光接收器件兩部分，主要作用是 進行光電轉(zhuǎn)換。根據(jù)封裝進行分類，常見的有：SFP+、XFP、SFP28、QSFP+、QSFP28、 CFP 等。從上下游產(chǎn)業(yè)鏈來看，光模塊上游為光芯片及原材料供應(yīng)商；中游為光器件/模塊廠商；下游為電信及數(shù)通應(yīng)用。光模塊下游從市場應(yīng)用角度來分，主要分為兩類：數(shù)通市場和電信市場。近年來隨著數(shù)據(jù)中心互聯(lián)互通需求的提升，數(shù)據(jù)中心光模塊市場增速較快。

　　由于數(shù)據(jù)中心及云計算資源需求的持續(xù)增長，帶動了超大規(guī) 模公有云數(shù)據(jù)中心的發(fā)展。根據(jù)思科云計算白皮書測算，超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心數(shù)量將從 2015 年的 259 個增長到 2020 年的 485 個，同時超大數(shù)據(jù)中心占所有數(shù)據(jù)中心服務(wù)的份額將從 2015 年 21%增長到 2020 年 47%。

超大數(shù)據(jù)中心建設(shè)穩(wěn)定增長

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　　根據(jù)思科云計算白皮書，到 2020 年， 數(shù)據(jù)中心內(nèi)部數(shù)據(jù)流量將成為與數(shù)據(jù)中心相關(guān)流量主體，占比達到 77%；而數(shù)據(jù)中心之間 流量占數(shù)據(jù)中心所有流量的 9%，數(shù)據(jù)中心與用戶之間的數(shù)據(jù)流量只有所有流量的 14%。 網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的改變帶動數(shù)據(jù)中心橫向流量的增加，也即對應(yīng)的數(shù)據(jù)中心內(nèi)部互聯(lián)的需求持續(xù) 上升。

2020 年全球數(shù)據(jù)中心流量分布（按照數(shù)據(jù)傳輸目的地分類）

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　　超級數(shù)據(jù)中心建設(shè)步伐加快、數(shù)據(jù)中心連接速率升 級，促使高速數(shù)通光模塊需求保持高增長。根據(jù) ovum 數(shù)據(jù)，100G 單模/多模產(chǎn)品未來會 成為數(shù)據(jù)中心內(nèi)部高速光模塊主流產(chǎn)品，全球需求量從 2015 年接近空白增長到 2021 年 接近 1600 萬個，40G 產(chǎn)品作為過渡將逐步被取代。

2013-2021“全網(wǎng)規(guī)模”數(shù)據(jù)中心內(nèi)部 40G/100G 光模塊需求

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　　目前美國數(shù)據(jù)中心正在從 40G 往 100G 方向過渡，未來中國必將跟隨美國數(shù)據(jù)中心高速 化和大型化的發(fā)展方向，光模塊采購也將向高端化演變。本土云計算的龍頭阿里云進入全 球的云計算的第一梯隊，2016 年實現(xiàn)收入 55.66 億元，同比增長 138%，預(yù)計到 2017 年阿里云將突破百億元大關(guān)。騰訊公司也宣布在未來 5 年將保持每年 20 億的速度用于騰 訊云的基礎(chǔ)設(shè)建設(shè)及運營。綜合判斷預(yù)計在 2018 年開始中國數(shù)據(jù)中心對高速 光模塊的需求將開始起量。

國內(nèi) BAT 與國際巨頭資本開支還有較大差距（單位：億美元）

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　　亞馬遜等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的光模塊采購采購金額從2016 年的 5 億美元增長到 2017 年的 10 億美元，到 2020 年還將翻倍。根據(jù)預(yù)測 100Gbps 光模塊的供不應(yīng)求將持續(xù)到 2018 年，200G 和 400G 模塊將從 2019 年， 2021 年開始實現(xiàn)量產(chǎn)。預(yù)測整個以太網(wǎng)光模塊市場未來 5 年的年均增速 18%，到 2022 年達到 60 億美元。

未來幾年光模塊市場銷售情況

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