2015年1月1日新環(huán)保法正式施行;2月底，山東臨沂和河北承德市場被環(huán)保部約談;3月2日 柴靜的一則《穹頂之下》的視頻火爆網(wǎng)絡，霧霾之殤全民共鳴，從此揭開了2015環(huán)保之戰(zhàn)的序幕。

3月初開始的全國兩會，環(huán)保成為熱議焦點。3月20日新任 環(huán)保部長陳吉寧在華北環(huán)境保護督查中心召開的督查工作座談會上表示，“新法能不能裝上‘鋼牙利齒’,關鍵在于執(zhí)法督查工作是不是嚴格到位。”而其中的一個重點就是督促地方政府履行環(huán)境責任。

從中央到民間的全國性對環(huán)保的重視達到了前所未有的高度，鋼鐵行業(yè)自三月開始環(huán)保風暴突襲。臨沂的鋼廠大面積關停，宣化、承德等地鋼廠停產(chǎn)部分設備，引發(fā) 了減產(chǎn)后，北京建筑鋼材出現(xiàn)了久違的暴漲行情，月初至今累積上漲幅度達到近400元/噸;從此一發(fā)不可收拾，上漲之風席卷全國。唐山鋼坯連續(xù)兩日累計上漲 100元/噸、帶鋼僅24日上漲就超過了100元/噸......

為何出現(xiàn)如此的大漲，這兩日對此的分析與討論，充斥整個行業(yè)，市場參與者更是忙不迭的跟漲。同時，我想更多人思考的是未來這種行情能夠持續(xù)到什么時候，價格還能“上天”不成?

1交易離不開供需的主線。

這里不僅包括供需產(chǎn)品本身，還有供需主體雙方。在商品經(jīng)濟條件下，各個生產(chǎn)者都是為了滿足市場需要而進行生產(chǎn)的，市場的供求變動和價格波動就成為生產(chǎn)者進行生產(chǎn)決策的主要依據(jù)。

市場供求關系變動和價格波動對生產(chǎn)者生產(chǎn)行為的調節(jié)。在這個過程中，無數(shù)的不確定性因素和確定性因素在不同的階段發(fā)揮著作用，左右著參與者的決策。

2未來產(chǎn)量增長是確定性因素。

當前這種價格的快速上漲，在鐵礦石從 春節(jié)前的63.5美金/噸跌至目前的55美金/噸并無明顯反彈的狀況下，鋼廠進入盈利區(qū)域，生產(chǎn)積極性已然迅速提高，在未來一段時間，產(chǎn)量勢必出現(xiàn)上升， 這是當前的確定性因素;環(huán)保3月突襲后，在企業(yè)加大環(huán)保治理、謀求達標到完全符合要求的過程中，目前這種嚴格的執(zhí)法是否會繼續(xù)引發(fā)全國的減產(chǎn)浪潮，這又是 未來供給的不確定性因素。

3資本的逐利屬性決定了資源必然在短期內迅速作出反映，流向高價區(qū)域。

對于北方來說，在京津冀形成螺紋鋼的高價區(qū)后，南下資源勢必大面積回流;二是停止或出口訂單謀求漲價，在外國買家猶豫是否接單期，資源也會一定程度出現(xiàn)回 流。這是當前的確定性因素;即便上周開始停止接新單，鋼廠在完成手中訂單后，才能轉為內貿(mào)供應，這恐怕多數(shù)鋼廠要到下個月初甚至中旬以后。

剛才我們分析了供給端的主要因素，那么需求端會發(fā)生什么變化呢?

每年的3月份開始隨著天氣的轉暖，特別是進入4月份，建設量逐步走向高峰，需求呈現(xiàn)了確定性的增長。但這并不能表明能夠消化供給的增量，而我們還是要看需求的總水平，這里主要是房地產(chǎn)和基礎設施建設的趨向。

我們看，1-2月份固定資產(chǎn)投資和 房地產(chǎn)相關數(shù)據(jù)，并不理想，以及2014年的相關數(shù)據(jù)，表明2014年處在全國房地產(chǎn)建設增長放緩甚至下降的局面，2014年房地產(chǎn)新開工面積下降 10.7%，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積下降14%。今年1-2月份房地產(chǎn)新開工面積下降17.7%，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積下降31.7%。除此之 外，全國房價及房屋銷售量也并無改觀。