新的《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》已經(jīng)修訂完畢，并通過十大部委會(huì)簽，相關(guān)部門將擇機(jī)公布。修訂后的《政策》思路將從鼓勵(lì)新型干法水泥發(fā)展為主調(diào)整為以深層次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)為主。關(guān)于淘汰落后產(chǎn)能的內(nèi)容，除與《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》(國發(fā)(2010)7號(hào)文件)中提出的“三年淘汰3億噸”的內(nèi)容一致之外，還增加了對(duì)水泥磨粉站、水泥配置站限期淘汰的標(biāo)準(zhǔn)。在淘汰落后產(chǎn)能的同時(shí)，水泥行業(yè)的兼并收購也將提速：今年4月初有媒體披露《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策(送審稿)》中計(jì)劃到2015年，前10強(qiáng)企業(yè)的水泥產(chǎn)量占全國水泥總產(chǎn)量的比重達(dá)到35%以上，熟料產(chǎn)能比重達(dá)到50%以上，而09年前10家企業(yè)水泥產(chǎn)量3.69億噸，占比為22.6%。

　　而恰巧賽馬實(shí)業(yè)(600449)公告收購西水股份(600291)下屬兩家子公司部分股權(quán)，似乎印證了水泥行業(yè)兼并收購將加快的預(yù)期，從而刺激整個(gè)水泥板塊大幅上漲。

　　我們認(rèn)為，去年出臺(tái)的《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》(國發(fā)(2009)38號(hào)文件)對(duì)水泥產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)張進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，因此未來以上市公司為代表的優(yōu)勢企業(yè)的發(fā)展必然將更多地通過兼并收購來實(shí)現(xiàn)。水泥行業(yè)兼并收購加快是大勢所趨。