香港上市公司開源控股發布公告，透露了山東鋼鐵集團有限公司(下稱“山鋼”)重組日照鋼鐵控股集團有限公司(下稱“日鋼”)的細節。

　　“日鋼”將其主要企業的凈資產經過評估后，作價為33%的股份入資新成立的山東鋼鐵集團日照有限公司(下稱“山鋼日照”)。

　　同時，在日照精品鋼基地一期工程投入運營之前，“日鋼”將向新成立的“山鋼日照”租賃其投入的資產，并自主經營。

出資數額需評估后確定

根據公告，日照鋼鐵有限公司、日照型鋼有限公司、日照軋鋼有限公司、日照鋼鐵控股集團有限公司、日照旭日發電有限公司、日照京華能源科技發展有限公司將與山東鋼鐵集團有限公司合資建立山鋼日照。

　　其中，“山鋼”將以現金出資的方式獲得67%的股權，“日鋼”將上述企業經過資產評估后作價取得合資公司33%的股權。

　　但現在合資公司的注冊資本數額還不能確定。因為，“日鋼”方面的上述企業需要在經過資產評估后，資產與負債之間的差額才能作為合資公司33%的股份。“新合資企業注冊資本之數額將于估值完成時厘定。”

　　公告說，“甲方公司(“日鋼”上述公司)須向新合資企業轉讓其全部固定資產，以及有關銀行貸款及債權債務法律關系清晰、金額確定的其他債務。獨立資產評估機構及獨立審計機構將評估及審計上述各項之價值(估值)。于雙方作出相互確認并報山東省國有資產管理部門認可后，估值將告生效。”

　　公告還透露，“‘山鋼日照’對‘注冊資本之注資將于重組協議日期后180天內完成’。”

“借橋”與自主經營兩相宜

上月20日，本報獨家披露了“山鋼”重組“日鋼”將塵埃落定、日鋼將“自主”經營的消息。昨日，開源控股披露的重組細節證實了這一信息。

　　從開源控股的公告看，“山鋼”與“日鋼”的重組，是“借橋”與自主經營兩相宜。

　　按照公告，新合資企業將建設及營運日照鋼鐵精品基地。日照鋼鐵精品基地為計劃產能每年2000萬噸的鋼鐵制造基地。“現時由甲方(‘日鋼’企業，下同)運作的設施將成為其中一部分。”

　　但同時，“山鋼”與“日鋼”的重組協議又給“日鋼”留出了自主經營的余地。因為雙方將簽訂一個過渡期協議。

　　在日照鋼鐵精品基地一期工程投入運行之前，“日鋼”將把“投入”到合資公司的資產租賃回來自主經營。

　　“日鋼”相關人士表示，對重組“雙方都表示滿意”。

　　日前，國家工信部表示，因為鋼鐵產業產能過剩，3年內不會再新批鋼鐵項目，這給山東積極運作的日照鋼鐵精品基地造成了壓力。而重組“日鋼”成為精品基地上馬的捷徑。

　　業內人士分析稱，“山鋼”與“日鋼”通過合資組建新公司的方式重組，是一個比較好的解決方式。一方面，山鋼集團建設日照精品鋼鐵基地的問題解決了；另一方面，“日鋼”的自主租賃經營在短期內也不會影響到企業的正常經營秩序。

　　此前，“山鋼”重組“日鋼”曾引起“國進民退”、“虧損企業吞并贏利企業”的議論。但在今年7月，“山鋼”宣布當月贏利超過10億元。

　　據“山鋼”董事長鄒仲深透露，“山鋼”在去年整合濟南鋼鐵集團總公司、萊蕪鋼鐵有限公司之后，今年上半年，山東鋼鐵共虧損12.85億元。

　　而“日鋼”的內部信息說，今年上半年，產量同比增長10.86%，鋼產量同比增長10.09%，材產量同比增長20.87%，發電同比增長0.43%。生鐵、粗鋼、軋材產量均位列全國同行業第9名，進入全國前十大鋼鐵公司之列，排名靠前了5個位次。“日鋼”一季度實現利潤6億元，“日鋼”的表現，也使開源控股扭虧為盈。

“山鋼”不差錢

據開源控股的公告，重組協議中，“山鋼”將盡最大努力促使新合資企業“山鋼日照”的上市。

　　如果實現上市，則“日鋼”可以市場價格出售其在“山鋼日照”的權益。

　　此前，“日鋼系”的核心企業日照鋼鐵有限公司、日照型鋼有限公司、日照軋鋼有限公司分別將30%、30%、25%的權益以52億港元的價格置入開源控股。這實際給“山鋼”重組“日鋼”開出了“參考價”。

　　根據公開資料，山鋼日照鋼鐵精品基地項目建設，起始年限為2009~2012年，總投資874億元，其中固定資產投資810億元。

　　山東鋼鐵已經不乏重組日照鋼鐵、建設日照精品鋼基地的“財力”。CBN記者此前從山東鋼鐵的一份內部材料中獲悉，自去年3月成立到去年底，山東鋼鐵已經先后與12家銀行達成整體意向授信額度總計2400億元。