長期依賴進口仍是國內偏光片企業的軟肋。偏光片是顯示面板的重要組成原材料，但占偏光片總成本70%以上的上游核心原材料，如TAC膜、PVA膜等技術一直被日韓廠商所壟斷，對于國內偏光片產業來說，向上游布局，搶占材料與設備主導權，深化偏光片全產業鏈發展是下一步競爭的焦點。

　　核心原材料依賴進口 繁榮背后的長期之痛

　　近幾年，我國偏光片企業陸續擴產布局，從擴產速度來看，杉金光電、三利譜、盛波光電的步伐最快。在偏光片市場需求方面，中國繼續保持著超大規模市場的優勢。研究機構的數據顯示，2022年中國市場對偏光片的需求預計超過4億平方米，全球占比接近2/3。

　　然而，在2021年我國國內偏光片需求量提高到3.6億平方米的背景下，國內供應量僅2.65億平方米，偏光片供給仍存在巨大的缺口。

　　偏光片是顯示面板的重要組成原材料，其結構復雜、生產工藝流程多，被譽為光學行業的“芯片”。偏光片的基本結構類似一個三明治，由偏光膜（PVA）、保護膜（TAC）、壓敏膠層、離型膜、保護膜、光學補償膜等復合而成。偏光片的核心原材料占偏光片制造成本的比重在70%以上。其中，TAC膜、PVA膜整體技術壁壘較高，是偏光片生產過程中最核心的原材料，合計占總成本的60%左右。

　　從全球范圍來看，由于日韓廠商進入顯示市場較早，積累了較為完整的專利鏈條，并且形成了相當大的產業規模，因此偏光片技術被日韓廠商所掌控，相關行業也長期被日韓廠商所壟斷。

　　勢銀（TrendBank）數據顯示，在偏光片中起偏振作用的核心膜材PVA膜的主要供應商為日本可樂麗，其市場占比約為70%。另一核心原材料TAC膜全球市場也主要由日本廠商壟斷，富士寫真和柯尼卡美能達兩家日企的全球市場占有率達85%以上。

　　三利譜在財報中表示，其所需PVA膜、TAC膜和壓敏膠水等原材料主要向境外采購。緯達光電在2022年半年報中披露，其生產成本中占比較大的原材料主要包括PVA膜與TAC膜。報告期內，緯達光電核心原材料TAC膜超過70%的采購量依賴進口。

　　緯達光電表示，偏光片上游材料的核心生產技術存在較高壁壘，國內企業備受上游原材料壟斷掣肘。這也造成中游偏光片產品的成本高居不下、企業議價能力有限的局面。

　　“偏光片上游材料過于集中且依賴進口，不僅為企業帶來原料供應周期長、運輸成本高等弊端，從長遠來看，也將影響供應鏈的安全穩定，不利于形成全產業鏈的競爭優勢。如果原材料供應廠商出現較大的經營變化或外貿環境出現重大變化，將直接影響國內偏光片企業的盈利水平和供應能力。”杉金光電總經理朱志勇在接受《中國電子報》記者采訪時表示，如果解決不了原材料的生產和供應問題，國內偏光片企業將一直處于被動狀態。

　　深化全產業鏈發展 向上布局搶占產業主導權

　　上游原材料的“缺位”不僅影響我國偏光片產業的供應鏈安全，也使國內偏光片企業難以在全產業鏈上形成競爭優勢。對于國內偏光片產業來說，向上游布局，搶占材料與設備主導權，深化偏光片全產業鏈發展是下一步競爭的焦點。

　　隨著國內偏光片產業發展壯大，國內企業對上游材料的本土化配套提出了新的需求。偏光片產業未來發展的機遇或將主要集中在提升上游實力和實現創新突破兩個維度。一方面，偏光片產業鏈上游的利潤更高；另一方面，偏光片上游技術突破對打破現有競爭格局至關重要。而中國偏光片產能的持續釋放以及光學級聚酯薄膜等基膜的布局，為PVA膜、PMMA膜、離保膜等上游原材料本土化提供了市場環境和入場機會。

　　雖然我國偏光片上游材料的產業基礎比較薄弱，但是經過多年追趕，一些企業已初具規模。尤其在保護膜和離型膜領域，如三菱、東麗、LG化學等外資企業的本地化產能持續擴大，樂凱、星辰、東材等國內企業有望率先實現本土化。在PVA、Acryl材料領域也有皖維、川維、四川龍華等國內廠商在積極布局。

　　近日，深紡織A擬定增收購恒美光電100%的股權，以此導入偏光片上游資源。據悉，恒美光電已經成為可實現部分上游核心原材料量產的偏光片企業，其合肥工廠已成功量產2條PMMA膜（偏光片上游核心原材料）產線，滿產產能可達8000萬平方米/年。

　　三利譜公告也顯示，三利譜已與湖北省廣水市政府簽署協議，擬在當地落戶液晶顯示用光學膜與高分子聚合物生產線項目。預計總投資5.2億元，光學膜、高分子聚合物設計產能分別為1.3億平方米/年、6萬噸/年。預計建成后總年產值將達22億元。三利譜副總經理阮志毅在接受《中國電子報》記者采訪時指出，投建光學膜生產線是向偏光片上游拓展的重要舉措，有利于鞏固行業地位。

　　阮志毅同時指出，偏光片上游材料市場是一條新賽道，它可能投入高、風險高，但回報也相對高，這或許是偏光片企業的另一個發展機會。阮志毅表示，雖然我國偏光片上游配套能力較弱，但正是因為提升空間大，才有更多機會。

　　朱志勇在接受本報記者采訪時也指出：“未來5年，杉金光電將逐步加快偏光片產業鏈向上布局的腳步。”他表示，杉金光電正在不斷加強與國內外原材料廠商的協同開發，并通過建設全球偏光片研發中心，構建產學研、上下游協同創新的平臺，不斷完善產業鏈布局，促進上游材料的本土化配套和國產化進程。2022年，杉金光電已完成5家國內材料廠商的認證工作，并致力于導入更多的國內上游材料廠商。（谷月）

　　 轉自：中國電子報